S&P 500, біткойн «у небезпечній зоні», каже аналітик

Інвестиційний аналітик eToro США Каллі Кокс обговорює останні тенденції ринків, криптовалюти, роздрібної торгівлі та інвестування ESG.

Стенограма відео

– Ласкаво просимо до “Yahoo Finance Live”. Зараз ми бачимо зелені стрілки по всіх трьох основних індексах, причому Dow веде зростання тут на 75 пунктів, S&P 500 — на 14, а NASDAQ торгується досить стабільно. Ну, на ринку все ще багато нервозності через безпрецедентну інфляцію, яструбину ФРС і зростаючу енергетичну кризу по всьому світу. Щоб розібратися, як інвесторам слід ставитися до цих невизначених часів, у нас є інвестиційний аналітик eToro, Каллі Кокс.

Каллі, добре, що ти сьогодні ввечері. Ви завжди маєте чітке уявлення про те, де зараз перебувають думки роздрібних інвесторів. Які настрої ви спостерігаєте, оскільки ми спостерігаємо більшу нестабільність на ринку?

КЕЛЛІ КОКС: Так, добре. Ми бачимо багато нервозності. І це має сенс. Я маю на увазі, що нас чекає насичена осінь, і зараз у нас дуже багато цих безпрецедентних напружень. Крім того, ми побачили, що S&P і біткойн зараз перебувають у небезпечній зоні. Біткойн коливається біля 20 тисяч, опускаючись нижче. І S&P впав нижче всіх своїх основних технічних показників.

І коли там багато невизначеності, ці технічні характеристики є місцем, де інвестори можуть зупинитися. На жаль, на даний момент стель більше, ніж підлог.

– Так, енергетичний ринок, безумовно, привернув велику увагу, особливо після деяких кроків, які ми бачили вчора, із закриттям на невизначений термін газопроводу Nord Stream. Тоді у вас є ОПЕК Плюс, яка збільшує свій видобуток. Як, на вашу думку, інвестори повинні дивитися на це з точки зору впливу, який вони, ймовірно, побачать у своєму портфелі?

КЕЛЛІ КОКС: Так, якщо ви перебуваєте в США, ми, звичайно, читаємо заголовки про те, що відбувається в Європі. І це, очевидно, викликає занепокоєння. Але ви повинні пам’ятати, що зараз світ пов’язаний як ніколи. І той факт, що Європа переживає цю енергетичну кризу і може зіткнутися з такою важкою перешкодою цієї зими, може підтримувати долар США сильним і підтримувати рівновагу в усьому світі. І це дійсно важка ситуація для політиків, думаючи, що Федеральна резервна система зараз знаходиться в ній.

Історія триває

Справді, якщо ви інвестор із США, ви справді не інвестуєте ізольовано. І я думаю, що той факт, що ситуацію важко оцінити кількісно, ​​справді закинув туди американських інвесторів.

– Так, на енергетичному фронті ми завершуємо кілька років, коли ми спостерігаємо величезні надходження до фондів ESG. Звичайно, точаться багато дискусій щодо того, що все це означає. Чи має бути більше нафти, чи має бути більше відновлюваних джерел енергії? Що ви бачите з точки зору надходжень?

КЕЛЛІ КОКС: Що ж, ESG, очевидно, стає все популярнішим. І це цікаво, враховуючи, що цей рік був схожим на рік проти ESG з кількох різних причин. Сьогодні ми бачимо багато заголовків. Повернення ESG не такі великі.

Але коли ви все зробите, ESG все в очах глядача, якщо хочете. Це просто більше прозорості щодо того, у що ви інвестуєте. І я думаю, що сучасні роздрібні інвестори– ми знаємо. Ми досліджуємо це: сучасні роздрібні інвестори дуже цінують прозорість і контроль над своїми грошима. Тож ви дійсно повинні розуміти ESG як воно є.

Ви не обов’язково рятуєте світ, інвестуючи в ESG. Але ви можете трохи легше спрямовувати свої гроші.

– Так, з точки зору Е, екологічної частини, чи продовжуємо ми бачити інтерес інвесторів чи роздрібних інвесторів до електромобілів і деяких із цих назв відновлюваних джерел? Що ви бачите на своїй платформі?

КЕЛЛІ КОКС: Так, добре, як ви згадали, ми стежимо за роздрібними інвесторами. І багато роздрібних інвесторів більше дивляться на чисті технології як на довгострокову стратегію інвестування. З початку року ми спостерігаємо значне захоплення та інтерес до чистих технологій і сталого розвитку. І це можна пояснити зростанням цін на нафту.

Усі говорять про придбання такого електромобіля, тому що ціни на автозаправних заправках нині такі високі. Але інвестори звертаються до власних портфелів і реалізують ту саму тему. І якщо ви думаєте в довгостроковій перспективі, це, ймовірно, непогана зміна.

– Так, говорячи тут про широку стратегію, ви кажете, що спробуйте вийти на ринки США за допомогою керованого FOMO, беручи на себе ризик якості, щоб не пропустити швидкий відскок. Як це виглядає?

КЕЛЛІ КОКС: Так, зараз ніхто нічого не знає. Навіть найрозумніші аналітики з Уолл-стріт дивляться на цей ринок, і там існує стільки ризиків, які неможливо підрахувати. Це справді лякає як інвестора.

Але хороший спосіб впоратися з лякаючим середовищем – це розглянути стратегію гри зі штангою та мати цей вплив на обидві сторони спектру. Подумайте про ризики, на які ви можете піти, оскільки ринки нижчі за свої максимуми. Але в той же час, залишаючись оборонними, тому що ми не знаємо, чи досягнуто тут дна. Тож керувати FOMO — це саме те, це трішки ризикувати, визнаючи, що ви не можете передбачити майбутнє, але водночас справді бути настороженим на випадок, якщо ми побачимо падіння ринків.

– Зараз ми закінчуємо три тижні спаду поспіль. Безумовно, економічний вплив, чи то інфляція, чи робочі місця, буде великим рушієм. Оскільки ми очікуємо засідання ФРС пізніше цього місяця, чи буде це й надалі залишатися рушійною силою з точки зору того, що рухатиме ринок?

КЕЛЛІ КОКС: Так, ФРС завжди буде керувати. І особливо в ці дні, здається, що кожне слово ФРС розбирається. Я думаю, що є певні зміни в тому, що ФРС може зробити з підвищенням у майбутньому. Я маю на увазі, очевидно, ФРС натякнула на можливе уповільнення підвищення.

Ми бачили, як інфляція повернулася в правильному напрямку. Серпневий звіт про зайнятість також показав, що ринок праці трохи слабшає, що ФРС хоче бачити разом із уповільненням інфляції, що повертається до рівноваги. Тож я думаю, що дещо з того, що зробить ФРС, можна очікувати.

Звичайно, на даний момент ФРС не в захваті від інфляції. Але ймовірність цих потрясінь також є. Ви знаєте, ще одне велике підвищення ставок, оскільки ФРС серйозніше ставиться до інфляції та того факту, що попит трохи не впав.

Отже, ми дивимося на ФРС. Ми кидаємо його в цей кошик одного з тих ризиків, які не піддаються кількісному вимірюванню. І ми просто говоримо інвесторам, що середовище з вищою чи довшою ставкою є дійсно важким для інвестування, особливо якщо ви зосереджені на більш спекулятивних акціях. Тож просто розумійте середовище, у яке ви інвестуєте.

– Так, будьте готові до більшої волатильності, особливо в місяць, який зазвичай є більш бурхливим. Келлі Кокс, як завжди, я ціную ваш час. Вона інвестиційний аналітик eToro в США.