Відображення потенціалу циклу биків біткойна - Криптіх

Ринкова вартість Bitcoin до реалізованої вартості або співвідношення MVRV залишається одним із найнадійніших показників ланцюга для виявлення локальних та макро-вершин та днищів протягом кожного циклу BTC. Відокремлюючи дані в різних когортах інвесторів та адаптуючи історичні орієнтири до сучасних ринкових умов, ми можемо генерувати більш точне розуміння того, де біткойн може бути спрямований далі.

Співвідношення Bitcoin MVRV

З Співвідношення MVRV Порівняє ринкову ціну Bitcoin з його реалізованою ціною, по суті, середньою основою витрат для всіх монет у мережі. Станом на написання, BTC торгує близько 105 000 доларів США, тоді як реалізована ціна плаває близько 47 000 доларів, поставивши сирий MVRV на 2,26. З Z-бал версії MVRV Стандартизує це співвідношення на основі історичної мінливості, що дозволяє чіткіше порівняння в різних ринкових циклах.

Малюнок 1: Історично співвідношення MVRV та показник Z MVRV точно визначили піки циклу та днища. Переглянути живу діаграму

Короткострокові власники

Короткострокові власники, визначені як ті, хто тримає біткойн протягом 155 днів або менше, наразі мають реалізовану ціну близько 97 000 доларів. Цей показник часто діє як динамічна підтримка на ринках биків та стійкість на ведмежах. Помітно, коли Короткостроковий власник MVRV HITS 1.33, місцеві вершини історично сталися, як це було кілька разів як у циклах 2017, так і 2021 року. Поки що в поточному циклі цей поріг вже торкнувся чотири рази, кожен з яких слідує скромні відновлення.

Mapping Bitcoin’s Bull Cycle Potential 2 — *Малюнок 2: Короткостроковий власник MVRV, що досягає 1,33 в останніх циклах, узгоджується з локальними вершинами.* Переглянути живу діаграму

Довгострокові власники

Довгострокові власники, які проводили BTC більше 155 днів, наразі мають середню основу витрат у розмірі всього 33 500 доларів, що поставить свій MVRV на 3,11. Історично, Довгостроковий власник MVRV Значення досягли до 12 років під час великих вершин. Однак, ми спостерігаємо тенденцію зменшення кратних кожного циклу.

Mapping Bitcoin’s Bull Cycle Potential 3 — Малюнок 3: Досягнення довгострокового значення власника MVRV 8 може екстраполювати на Ціна BTC понад 300 000 доларів. Переглянути живу діаграму

Ключова смуга опору зараз сидить від 7,5 до 8,5, зона, яка визначила топи биків та передумови перед веденням у кожному циклі з 2011 року. Якщо поточне зростання реалізованої ціни (40 доларів на день) триває ще на 140–150 днів, що відповідає попередній тривалість циклу, ми могли б побачити, як вона досягає десь у регіоні 40 000 доларів. Пік MVRV 8 означає ціну близько 320 000 доларів.

Розумніший компас на ринку

На відміну від статичних показників за весь час, 2-річний прокат MVRV Z-бал адаптується до розвиваючої динаміки ринку. Перерахуючи середні крайнощі над котячим вікном, він згладжує природний розпадання біткойна, коли він дозріває. Історично ця версія сигналізувала про надмірні умови при досягненні рівнів вище 3, а основні зони накопичення при зануренні нижче -1. В даний час сидить менше 1, ця метрика говорить про те, що значні залишки.

Mapping Bitcoin’s Bull Cycle Potential 4 — *Малюнок 4: Поточний 2-річний показник MVRV Z-бал говорить про те, що попереду більше позитивних цін.* Переглянути живу діаграму

Терміни та цілі

Вид на Зростання BTC з моменту циклу Діаграма ілюструє, що BTC зараз приблизно 925 днів видалено з останнього великого циклу. Історичні порівняння з попередніми ринками биків свідчать про те, що ми можемо бути приблизно від 140 до 150 днів від потенційного верху, а піки 2017 та 2021 року відбувалися приблизно від 1060 до 1070 днів після їх відповідних мінімумів. Хоча це не детерміновано, це вирівнювання підсилює більш широку картину, де ми знаходимось у циклі. Якщо реалізовані цінові тенденції та пороги MVRV продовжуються на поточні траєкторії, пізній Q3 до раннього Q4 2025 може призвести до остаточних ейфоричних рухів.

Mapping Bitcoin’s Bull Cycle Potential 5 — *Малюнок 5: Чи продовжить поточний цикл демонструвати моделі росту, подібні до попередніх двох циклів?* Переглянути живу діаграму

Висновок

Коефіцієнт MVRV та його похідні залишаються важливими інструментами для аналізу поведінки на ринку біткойна, забезпечуючи чіткі маркери як для накопичення, так і для розповсюдження. Незалежно від того, чи спостерігають короткострокові власники, що нависають поблизу місцевих верхніх порогів, довгострокові власники, що наближаються до історично значущих зон опору, або адаптивні показники, такі як 2-річний прокат MVRV Z-балки, що сигналізують про багато злітно-посадкової смуги, ці точки даних повинні використовуватися в Fluence.

Жодна метрика не повинна покладатися, щоб передбачити верхівки або днища ізольовано, але разом вони пропонують потужний об'єктив, завдяки якому можна інтерпретувати макро -тенденцію. У міру дозрівання ринку та мінливості знижуються, адаптаційні показники стануть ще більш важливими для того, щоб випереджати криву.

Для більш глибоких досліджень, технічних показників, попередження про ринок в режимі реального часу та доступ до зростаючої спільноти аналітиків, відвідайте Bitcoinmagazinepro.com.

Відмова: Ця стаття призначена лише для інформаційних цілей і не повинна вважатися фінансовою порадою. Завжди робіть власні дослідження, перш ніж приймати будь -які інвестиційні рішення.

Source link