Як біткойн та інші чарівні грошові позики в Інтернеті загрожують вашому фінансовому здоров’ю

Крах Silicon Valley Bank (SVB) минулого тижня піднімає серйозні проблеми, набагато важливіші за очевидні, на які посилається фінансова преса та широкий спектр вашингтонських політиків.

Головним з них є банківські кредити під сумнівні активи. Це не привертає особливої ​​уваги в новинах або з боку Вашингтона, і, швидше за все, незабаром буде заметено під килим, дозволяючи продовжувати безпідставно ризиковану банківську практику.

До свого краху минулого тижня SVB видавала кредити під заставу біткойнів та інших криптовалют.

Питання: чому будь-якому банку будь-де дозволено приймати криптовалюту як заставу для кредитів?

Біткойн та його імітатори не є грошима. Вони не є валютою. Вони майже не використовуються для купівлі-продажу, що не дивно, враховуючи, що система біткойн за своєю конструкцією може це робити обробляти лише сім транзакцій на секунду порівняно з багатьма тисячами операцій за секунду для кредитних карток.

Дійсно, за винятком відмивання доходів від торгівлі наркотиками, а також приховування активів від кредиторів, подружжя, яке відчужується, і податкової міліції, криптовалюти не мають користі.

Високотехнологічна схема Понці

Криптовалюти та їхні двоюрідні брати, незамінні токени або NFT — це лише високотехнологічна схема Понці. Замість Чарлі Понці або Берні Медофф особисто керуючи шахрайством, криптошахрайство спирається на децентралізований комп’ютерний блокчейн і «видобуток» математичних рішень.

Передбачуваний винахідник біткойна під псевдонімом Сатоші Накамото ніколи не ідентифіковано. З тих пір він або вона зникли, залишивши власникам цифровий рядок, який коштує стільки, скільки наступний дурень чи шахрай заплатить за цей уявний актив.

Ранні учасники схем Понці отримують величезний прибуток, якщо вони виводять готівку, а довірливі душі, яких затягує пізніше, знищують. Саме це сталося з SVB, 16-ю американською командою^тис найбільший банк, який мав великі позики на криптовалюту.

Багато «інвесторів» у біткойни вже були знищені, оскільки «ринкова капіталізація» біткойнів різко впала з майже 1,3 трильйона доларів у 2021 році до приблизно 389 мільярдів доларів у п’ятницю, знизився майже на 70%.

Чому органи банківського регулювання дозволяють нашим федерально застрахованим і регульованим банкам надавати позики, використовуючи чарівні інтернет-гроші як заставу? Це божевільна політика, яка не відрізняється від дозволу банкам приймати відра з кубиками льоду взимку як заставу, навіть якщо вони тануть навесні та випаровуються влітку

Silicon Valley Bank — лише одна з багатьох фінансових установ із федеральним страхуванням, які приймають криптовалюту як заставу для кредитів. Деякі банки позичать вам 90% уявної вартості вашої криптовалюти, хоча 50% позики до вартості є більш поширеним, і це, здається, є стандартом для SVB, виходячи з його веб-сторінок.

Безпроцентні криптовалютні позики

Усі види фінансових новин пропонують поради щодо позик під заставу криптовалюти. До них відносяться NerdWalletі все більш наївним і ненадійним Forbes. Люди з криптовалютою можуть навіть взяти в борг під нульовий відсоток. Гадзуки!

Щоб тверезо поглянути на великі ризики криптовалютних позик, прочитайте Нарис Інвестопедії.

Після другого за величиною банківського банкрутства в історії ви повинні бути глибоко стурбовані тим, що протягом понад чотирьох десятиліть ми терпіли жахливу невдачу в регулюванні банків. Ця історія контрастує з періодом з 1935 року, поки виборці не відмовилися від поміркованих і успішних банківських правил Нового курсу на користь Рейганоміка.

Ми неправильно повернули, коли розумні банківські правила Нового курсу фактично з 1935 року були знищені рейганомікою, яка перерегулювала банки, щоб зменшити регулювання та збільшити ризик банкрутства фінансових установ. (Немає такого поняття, як дерегуляціялише нове регулювання, яке в наш час на умовах зазвичай означає регулювання, яке надає перевагу корпораціям, зокрема банкам, а не клієнтам, фінансову обачність і громадську безпеку.)

Роль Конгресу

Зараз нам потрібні слухання в Конгресі, щоб вивчити причини того, чому криптовалюти можуть бути заставою для банківських позик.

контакт білий дім письмово за допомогою гіпертекстового посилання або зателефонуйте за номером 202-456-1111, щоб вимагати заборони використання криптовалюти як забезпечення кредиту. Телефонуйте 202-456-1111.

Навіть якщо ви не є власником біткойна чи його списку альтернатив, ця історія важлива для вас з кількох причин.

Ваші гроші застраховані лише на суму до 250 000 доларів США. Будь-які кошти понад це не застраховані. Це означає, що, наприклад, якщо ви є довіреною особою некомерційної організації, яка має 1 мільйон доларів у банку, який ви чи організація, яку ви допомагаєте очолювати, ризикують бути знищеними через банкрутство банку.

Федеральний уряд покриває всі депозити для SVB та at Signature Bank у Нью-Йорку, який збанкрутував у неділю. Але це не означає, що так буде завжди. Під час попередньої банківської кризи некомерційні організації, гарантія яких на той час перевищувала 100 000 доларів США, втратили свої депозити, що перевищували цю суму, що на той час мало висвітлювалося в новинах.

Якщо люди хочуть купувати криптовалюту, вони повинні мати право це робити. Але їм не можна дозволяти піддавати ризику наші банківські депозити та інвестиції, використовуючи ці цифрові токени як заставу для позик. Зрештою, банки використовують ваші та мої банківські депозити, а також вклади компаній, некомерційних організацій і наших урядів для надання позик, тому ми не зацікавлені в блокуванні будь-якої криптовалюти як застави за кредити.