Як ціна біткойна реагує на скорочення тарифів ФРС?

Федеральний комітет з відкритого ринку Федерального резерву США (FOMC) зустрічається на цьому тижні, і великим питанням у думці кожного є те, що вони будуть робити з процентними ставками. Широко очікується, що вони знизять ставки на 25 базових пунктів, але реальний вплив залежатиме від їх загального повідомлення. Чи звучать вони більш яструбні чи довичі?

Цей тон, ймовірно, вплине на те, як усі класи активів, включаючи біткойн, реагують. Історично, коли ФРС прийняв більш довичу позицію, це часто було позитивним знаком для біткойна. Давайте поговоримо про те, що пропонують дані про те, як ці політичні рішення можуть вплинути на криптовалюту.

Це, якщо ви шукаєте догори з меншою мінливістю Високоякісний портфель. Він комфортно перевершив свій орієнтир – поєднання індексів S&P 500, Russell та S&P – і досяг прибутку, що перевищує 91% з моменту створення. Окремо, див. – Ціна XRP, щоб досягти 10 доларів у жовтні?

Історичний пріоритет

Як зазвичай реагує біткойн, коли ФРС починає знижувати швидкість? Дивлячись на минулі цикли, може дати нам кілька підказок.

Що сталося в 2019 та 2020 роках?

У 2019 році ставки ФРС тричі знижували. Ціна біткойна трохи зросла, коли люди очікували скорочення, але вона не відразу зростала після кожного оголошення. Це свідчить про те, що реакція ринку не завжди є простим причиною.

Потім прийшли аварійні скорочення 2020 року. Коли пандемія вдарила, ФРС зменшила ставки, і біткойн спочатку зазнав аварії. Він пішов від майже 8000 доларів до менше ніж 4000 доларів, коли кожен намагався за готівку. Але ось цікава частина: ця аварія супроводжувалася величезним поверненням. По мірі того, як заходили масові заходи та стимулюючі заходи ФРС, ціна біткойна вибухнула, підскочивши з приблизно 7000 доларів у квітні до понад 28 000 доларів до кінця року.

Цікаво, яка історія говорить про реакцію S&P 500 на більшу, ніж очікувалося, зниження швидкості? Перевірте наше сприйняття: S&P 500 встановлений на 30%?

Великий винос

Основним уроком історії є те, що, хоча негайна реакція на зниження швидкості може бути нестабільною, справжня магія для біткойна трапляється в тривалий періоди низьких процентних ставок. Масивний бик пробіг з 2020 по 2021 рік, який побачив, що біткойн досяг максимуму за весь час понад 60 000 доларів, що відбувся в той же час, як найагресивніший приріст грошей у сучасній історії.

Але чому біткойн змагається після скорочення швидкості?

1. Більше грошей на інвестиції: Коли ФРС знижує ставки, запозичення стає дешевшим. Це вводить більше грошей або ліквідності у фінансову систему. З дешевшим капіталом інвестори та фонди готові вкладати гроші в більш ризиковані активи, такі як біткойн, особливо коли безпечніші варіанти, такі як облігації, пропонують низьку віддачу.
2. Ефект долара: Нижчі процентні ставки часто послаблюють долар США. Оскільки біткойн розглядається як хеджування проти знеціненої валюти, слабший долар може зробити біткойн більш привабливим.
3. Ризичний менталітет: Нижчі ставки заохочують інвесторів шукати більш високої віддачі. Коли безпечні інвестиції не сплачують багато, гроші мають тенденцію перетворюватися на більш ризиковані активи, включаючи технічні акції та, все частіше, біткойн. Ми бачили цю гру, оскільки ціна Bitcoin часто рухається синхронізацією з більш широким ринком техніки (див. Google Порівняйте зі своїми однолітками.).
4. Інституційна підтримка: Все більше і більше основних установ додають біткойна до своїх портфелів. Коли ці великі гравці бачать свою вартість запозичення зменшення, вони швидше виділять гроші на альтернативні активи, такі як Bitcoin, особливо зараз, коли біткойн ETF полегшує це зробити. Подивіться на нашому біткойн -шахтарю Ірен – Ірен акцій до 50 доларів?

Фактори ризику, які могли б зірвати мітинг

Незважаючи на історичний прецедент, кілька факторів можуть обмежувати або запобігти біткойнам:

1. Макро -вітри: Якщо зниження ставок сигналізує про більш глибокі економічні проблеми, а не на м'яку посадку, активи ризику, включаючи біткойн, можуть зіткнутися з тиском продажу. Повільніший економічний ріст, ймовірно, зашкодить біткойна незалежно від грошово -кредитної політики.
2. Регуляторний навіс: Збільшення контролю уряду або несприятливі регуляторні розробки може затьмарювати переваги легкої грошово -кредитної політики.
3. Насичення ринку: Ринкова обмеження Bitcoin зараз значно більша, ніж у 2019-2020 роках. Для створення високих відсоткових кроків знадобиться набагато більше капіталу.
4. Відключення термінів: Як показує історія, початкова реакція ринку на зниження швидкості може бути негативною. Інвесторам може знадобитися терпіння, перш ніж бачити змістовні вигоди.
5. Конкуренція з традиційних активів: Якщо акції агресивно об'єднуються на новинах щодо зниження ставок, якийсь капітал може протікати там замість криптовалют. Пов'язаний – Біткойн врятувався від кладок Нвідії, чи наступний AI?

Розсудливі інвестори повинні планувати як результати: Добі ФРС, який сприяє різкій вдячністю, або яструбну трибуну, яка створює найближчу слабкість. Навіть якщо BTC виглядає переконливою, концентруючись в одному запасі – або криптовалюті – ризику. Розглянемо Трефіс Портфель посиленої вартості (RV)який перевищив свій орієнтир (комбінація S&P 500, S&P Mid-Cap та Russell 2000 індексів), щоб забезпечити сильну віддачу. Щоквартальна відновлювана суміш на великих, середніх та дрібних назвах допомагає зняти перевагу на сприятливих ринках, обмежуючи ваді, як показано в Показники продуктивності портфоліо RV.

Підсумок

Зниження ставки на 25 базових точок – це майже зроблена угода, тому реальна новина не буде самою скороченням. Насправді важливо – це те, що ФРС говорить про майбутню політику.

Якщо крісло Пауелл звучить довіг і натякає на більше скорочень, біткойн міг побачити сильну, стійку мітингу. З іншого боку, якщо тон ФРС є більш яструбним,-це, що це одноразове, це одноразова річ-реакція ринку може бути трохи теплою або негативною. Неможливо виключити яструбну позицію, тим більше, що інфляція виявляється такою впертою. Детальніше про це – S&P 500 до краху 40%?

Зрештою, тенденція зрозуміла: вільна грошово -кредитна політика корисна для біткойна. Це додає ліквідності, послаблює долар і робить більш ризиковані активи більш привабливими. Оскільки ФРС продовжує орієнтуватися на економіку, біткойн добре розташований, щоб скористатися як прагненням до ризику, так і потреби в хеджах інфляції. Зустріч цього тижня – це лише остання глава історії про те, як цифровий актив стає ключовою частиною глобального фінансового світу.