Загальна ринкова капіталізація криптовалют знову вдарила, але трейдери залишаються нейтральними

Загальна капіталізація ринку криптовалют впала на 8,1% за останні два дні після того, як 14 грудня не вдалося подолати опір у 880 мільярдів доларів.

Відмова не призвела до втрати 4-тижневого висхідного каналу, але тижневе закриття нижче 825 мільярдів доларів підтвердить перехід до нижньої смуги та знизить рівень підтримки до 790 мільярдів доларів.

Загальні настрої інвесторів щодо ринку залишаються зниженими, а збитки з початку року становлять 66%. Незважаючи на це, Bitcoin (BTC) ціна впала лише на 2% за тиждень до рівня 16 800 доларів США на 17:00 UTC 16 грудня.

Зовсім інший сценарій виник для альткойнів, на які тиснуть законодавчі акти, що очікують, і побоювання, що великі біржі та майнери можуть виявитися неплатоспроможними. Це пояснює, чому загальна ринкова капіталізація впала на 4,7% з 9 грудня.

Відповідно до судових документів, поданих 15 грудня, довірена особа Сполучених Штатів оголосив відповідальний комітет для частини процедури банкрутства FTX. Серед них Wintermute Asia, провідний маркет-мейкер, і GGC International, філія проблемної платформи кредитування Genesis. Інвестори залишаються в темряві щодо того, хто є найбільшими кредиторами збанкрутілої біржової групи FTX, і це підживлює припущення, що зараза може продовжувати поширюватися.

15 грудня Центральний банк Нідерландів видав попередження інвесторам, які використовують KuCoin, заявивши, що біржа працює без юридичної реєстрації. De Nederlandsche Bank додав, що криптофірма «незаконно пропонувала послуги» та «незаконно пропонувала гаманці зберігача» для користувачів.

Крім того, 16 грудня Mazars Group, компанія, відома своїми послугами аудиту підтвердження резервів для криптокомпаній, видалив зі свого веб-сайту нещодавні документи, які детально описують аудит обміну. Раніше фірма була призначена офіційним аудитором для оновлень Binance proof-of-reserve, за якими послідували Kucoin і Crypto.com.

Сектор майнінгу біткойнів також постраждав через сильну корекцію цін на криптовалюту та зростання вартості енергії. Майнеру Core Scientific, зареєстрованому на біржі, було запропоновано 72 мільйони доларів США екстрена кредитна лінія, щоб уникнути банкрутства. Фінансовий кредитор вимагає призупинення всіх платежів кредиторам обладнання Core Scientific, поки біткойн залишається нижче 18 500 доларів.

Тижневе падіння загальної ринкової капіталізації на 4,7% відбулося в основному через ефір (ETH) 5,4% негативний рух ціни і БНБ, який впав на 15,1%. Отже, ведмежі настрої суттєво вплинули на альткоїни: 14 із 80 найкращих монет впали на 12% або більше за цей період.

Відкрита мережа (TON) набрала 30% після того, як Telegram запустив аукціон на продаж анонімних телефонних номерів за токени TON.

Bitcoin SV (BSV) піднявся на 11,7% після того, як Крейг Райт, самопроголошений Сатоші Накамото та лідер проекту альткойнів, оскаржив свою втрату в норвезьких судах.

Trust Wallet (TWT) спостерігав корекцію на 27,2% після того, як його материнська компанія (Binance) зіткнулася зі зняттям 1,9 мільярда доларів США за 24 години.

Попит на кредитне плече збалансований між «биками» та «ведмедями».

Наразі дані показують, що попит на кредитне плече розділений між биками та ведмедями.

Безстрокові контракти, також відомі як зворотні свопи, мають вбудовану ставку, яка зазвичай стягується кожні вісім годин. Біржі використовують цю комісію, щоб уникнути дисбалансу обмінного ризику.

Позитивна ставка фінансування вказує на те, що довгі позики (покупці) вимагають більшого кредитного плеча. Однак протилежна ситуація виникає, коли шорти (продавці) вимагають додаткового левериджу, внаслідок чого ставка фінансування стає від’ємною.

7-денна норма фінансування була близькою до нуля для біткойнів і альткойнів, що означає, що дані вказують на збалансований попит між лонгами (покупці) і шортами (продавці) за цей період.

Трейдери також повинні проаналізувати ринки опціонів, щоб зрозуміти, чи кити та арбітражні служби робили вищі ставки на бичачі чи ведмежі стратегії.

Обсяг опціонів пут/колл відображає нейтральний ринок

Трейдери можуть оцінити загальні настрої ринку, вимірявши, чи відбувається більше активності через опціони кол (купівля) чи опціони пут (продаж). Загалом, колл-опціони використовуються для бичачих стратегій, тоді як пут-опціони – для ведмежих.

Коефіцієнт «пут-колл» 0,70 вказує на те, що відкриті опціони на продаж відстають від опціонів «пут» на 30% порівняно з опціонами «бичачий» колл, і це позитивно. Навпаки, індикатор 1,40 надає перевагу пут-опціонам на 40%, що можна вважати ведмежим.

Незважаючи на те, що ціна біткойна не змогла подолати опір у 18 000 доларів 14 грудня, надмірного попиту на захист від зниження за допомогою опціонів не було. Точніше, з 12 грудня індикатор був нижче 1,00, таким трохи оптимістичним.

Наразі співвідношення обсягів пут-колл становить близько 0,88, оскільки ринок опціонів більш заселений стратегіями «нейтральна-бичача», які надають перевагу опціонам колл (купівля) на 12%.

Ринки деривативів нейтральні, але потік новин негативний

Незважаючи на значне тижневе падіння ціни на кілька альткойнів і падіння загальної ринкової капіталізації на 4,7%, показники деривативів не відображають ознак паніки.

Спостерігався збалансований попит на довгі та короткі позиції з використанням ф’ючерсних контрактів. Як результат, показник оцінки ризику опціонів BTC залишається сприятливим навіть після корекції біткойна на 8,5% після максимуму в 18 370 доларів 14 грудня.

Зрештою, бики не повинні очікувати, що ринкова капіталізація в 825 мільярдів доларів утримається, що не обов’язково означає негайну повторну перевірку підтримки в 790 мільярдів доларів.

Зараз нижня смуга висхідного каналу продовжує чинити висхідний тиск, але потік новин виглядає сприятливим для ведмедів.