Зростання цін Ethereum під питанням після того, як ETH досяг опору на рівні 1,6 тис. доларів

Ethereum (ETH) ціна намагається подолати опір на рівні 1600 доларів, і це третя спроба альткойна з вересня 2022 року. Дехто сказав би, що зростання на 33% з початку року може бути інтерпретовано як невдала можливість подолати позначку ринкової капіталізації в 200 мільярдів доларів.

Якби ціна Ethereum перевищила 1600 доларів США, це повернуло б Ethere до топ-60 світових торгових активів, перевершивши такі гігантські транснаціональні компанії, як Nike (NKE), Novartis (NVS), Cisco (CSCO) і Toyota (TM).

На жаль, принаймні для оптимістичних трейдерів ринки деривативів не натякають на те, що ефір нарешті подолає опір у 1600 доларів — принаймні доти, доки Федеральна резервна система США не змінить курс жорсткості економіки.

Розчарування Биків можна частково пояснити Чистий збиток Silvergate Bank 1 мільярд доларів в останньому кварталі. Криптодружній банк звільнив приблизно 40% своєї робочої сили 5 січня, і тепер він зіткнувся з груповим позовом щодо угод FTX і Alameda Research. У позові стверджується, що Сільвергейт допомагав і сприяв шахрайській діяльності FTX і порушенням біржами фідуціарних зобов’язань.

Негативний потік новин продовжився 17 січня, коли заступник генерального директора японського Бюро розвитку стратегії та управління Агентством фінансових послуг Мамору Янасе стверджував, що криптосектор повинен стикаються з тим самим регулюванням як традиційні банки та брокерські компанії.

Той факт, що ефір продовжує торгуватися вище 1500 доларів, є позитивним, але останнє підвищення ціни відбулося з невеликим відривом від зростання індексу Russell 2000 на 8%. Крім того, інвестори побоюються, що дані, які свідчать про зниження інфляції, були головною рушійною силою відновлення ринку криптовалют, тому будь-який відступ на фондовому ринку може спровокувати нову хвилю продажів.

Отже, інвестори вважають, що ефір може відновити нещодавнє зростання, якщо Федеральна резервна система США продовжить підвищувати процентні ставки. Давайте подивимось Похідні ефіру дані, щоб зрозуміти, чи позитивно вплинуло несподіване підвищення на настрої інвесторів.

Зростання ефіру на 33% було недостатньо, щоб вселити впевненість

Роздрібні трейдери зазвичай уникають квартальних ф’ючерсів через різницю в ціні від спотових ринків. Тим часом професійні трейдери віддають перевагу цим інструментам, оскільки вони запобігають коливанню ставок фінансування в безстроковий ф’ючерсний контракт.

Річна премія за двомісячні ф’ючерси повинна складати від +4% до +8% на здорових ринках, щоб покрити витрати та пов’язані з цим ризики. Однак коли ф’ючерси торгуються зі знижкою порівняно зі звичайними спотовими ринками, це свідчить про відсутність довіри з боку покупців кредитного плеча, що є показником зниження.

На діаграмі вище показано, що трейдери деривативів залишаються в «режимі страху», оскільки ф’ючерсна премія на ефір нижча за порогове значення в 4%. Ці дані вказують на відсутність попиту покупців на кредитне плече, хоча вони не вказують на те, що трейдери очікують подальших несприятливих цінових дій.

З цієї причини трейдери повинні аналізувати Ринки опціонів на ефір щоб зрозуміти, чи оцінюють інвестори вищі шанси несподіваних несприятливих коливань цін.

Ринки опціонів нейтральні, додаючи сили опору в 1,6 тисячі доларів

Дельта-перекіс у 25% є промовистим знаком того, що маркет-мейкери та арбітражні служби стягують завищені ціни для захисту вгору або вниз.

На ведмежих ринках інвестори опціонів дають вищі шанси на падіння ціни, що спричиняє підвищення показника перекосу вище 10%. З іншого боку, бичачі ринки мають тенденцію знижувати індикатор перекосу нижче -10%, що означає, що ведмежі пут-опціони дисконтуються.

Дельта-перекіс значно покращився з 14 січня, знизившись від нейтрального до ведмежого позитивного 10% до нейтрального ціноутворення опціонів. Рух сигналізував про те, що торговці опціонами стали більш комфортними з ризиками зниження, оскільки 60-денна дельта-перекос становить мінус 2%.

пов’язані: Біткойн і Ethereum виправляються, оскільки Bitzlato зникає, звільнення технічних працівників і економічні проблеми домінують у заголовках

Кити та маркет-мейкери ще не стали оптимістичними щодо ринків опціонів, але відсутність страху після зростання на 33% вселяє надію. І опціонні, і ф’ючерсні ринки вказують на те, що професійні трейдери побоюються, що опір у 1600 доларів продовжуватиме негативно впливати на ціну.

По суті, ймовірно, знадобляться більш ефективні заходи з боку ФРС, перш ніж криптоінвестори підуть на оптимізм — або сигналізуючи про те, що підвищення процентних ставок близьке до кінця, або змінить стратегію стримування інфляції.