3 ключові показники ціни ефіру вказують на зростання опору на рівні 1750 доларів

Ціна ефіру впала на 7% у період з 14 по 15 червня, досягнувши найнижчого рівня за три місяці та вплинувши на думку інвесторів про те, що альткойн був на шляху до 2000 доларів для підтримки.

Варто зазначити, що нижня частина 1620 доларів США відповідає ринковій капіталізації ефіру в 196 мільярдів доларів (ETH), що вище, ніж у PetroChina (186 мільярдів доларів), і недалеко від виробника мікросхем AMD (198 мільярдів доларів).

Бути 66-м найбільшим торговим активом у світі – це не маленький подвиг, особливо враховуючи, що криптовалюті лише вісім років і вона не приносить прямого прибутку для підтримки проекту. З іншого боку, цінні папери користуються перевагами корпоративних прибутків і можливих державних субсидій, тому, можливо, інвестори повинні бути стурбовані нещодавнім падінням ціни на ефір.

Ціна ефіру піддається тиску, піддається регулюванню та зниженню активності мережі

Регуляторний тиск допоміг приборкати апетит інвесторів до Ether як Комісії з цінних паперів і бірж запропонував змінити правило щодо визначення обміну. Пол Гревал, головний юридичний директор біржі Coinbase, виступив проти запропонованих змін, стверджуючи, що вони порушують Закон про адміністративні процедури.

Ще більше занепокоєння те, що використання децентралізованих програм (DApp) у мережі Ethereum не набрало обертів, незважаючи на різке падіння плати за газ на 75%. 14 червня семиденна середня вартість транзакції впала до 4 доларів проти 16 доларів місяцем раніше. Тим часом кількість активних адрес DApp знизилася на 18% за той самий період.

Зауважте, що падіння відбулося за всіма напрямками, вплинувши на децентралізовані фінанси, ринки незамінних токенів, ігри та предмети колекціонування. Цікаво, що загальна заблокована вартість (TVL), яка вимірює депозити, заблоковані в смарт-контрактах Ethereum, знизилася лише на 2% порівняно з серединою травня до 14,6 мільйона ETH, згідно з DefiLlama.

Щоб проаналізувати ймовірність того, що ціна ефіру впаде нижче рівня підтримки в 1650 доларів, слід перевірити, чи знижується ф’ючерсна премія ETH і збільшуються витрати на захисні пут-опціони.

Ефір квартальні ф’ючерси популярні серед китів і арбітражних столів. Однак ці фіксовані місячні контракти зазвичай торгуються з невеликою премією до спотових ринків, що вказує на те, що продавці просять більше грошей, щоб відстрочити розрахунок.

Як наслідок, ф’ючерсні контракти ETH на здорових ринках повинні торгуватися з річною премією від 5 до 10% — ситуація, відома як контанго, яка не є унікальною для крипторинків.

Відповідно до ф’ючерсної премії, відомої як базовий індикатор, професійні трейдери уникали лонгів із кредитним плечем (ставки на підвищення). Незважаючи на невелике покращення до 2%, показник залишається далеким від нейтрального порогу в 5%.

Щоб виключити зовнішні ефекти, які могли вплинути виключно на ф’ючерси Ether, слід проаналізувати ринки опціонів ETH. Індикатор 25% дельта-перекосу порівнює аналогічні опціони кол (купівля) і пут (продаж) і стане позитивним, коли переважає страх, оскільки захисна премія опціону пут вища, ніж опціони кол.

Індикатор перекосу перевищить 8%, якщо трейдери побоюються обвалу цін на ефір. З іншого боку, загальне хвилювання відображає негативний 8% перекіс. Як показано вище, перекіс дельти сигналізує про побоювання з 10 червня і досяг піку в 21% 15 червня — найвищого рівня за три місяці.

пов’язані: Ось що сталося сьогодні в криптовалюті

Ціна ефіру, схоже, впаде до 1560 доларів

Інвестори, як правило, зосереджуються виключно на короткострокових змінах цін і забувають, що ціна ефіру зросла на 37% з початку року в 2023 році. Більше того, надто покладаючись на 24 мільярди доларів TVL Ethereum, трейдери могли не помітити сигнали ослаблення попиту. для використання DApp.

На даний момент ведмеді мають перевагу, враховуючи показники похідних ETH, тому повторне тестування підтримки в $1560 є найбільш імовірним результатом. Це не означає, що зростання 2023 року знаходиться під загрозою, але доки регулятивний FUD — страх, невпевненість і сумніви — не розсіється, бикам буде важко підняти ефір вище опору в 1750 доларів.