За словами аналітика Уолл-стріт, 1 найпопулярніший біткойн-ETF, який варто купити до того, як криптовалютний ринок зросте на 300%. - Криптіх

Зараз ринок криптовалют оцінюється в 1,6 трильйона доларів Bitcoin (КРИПТО: BTC) становить 50% від загальної кількості. Домінування біткойнів (тобто ринкова вартість біткойнів) також становило 50% п’ять років тому, хоча протягом цього періоду воно коливалося від 38% до 70%.

Маючи це на увазі, Ранкова зірка Аналітик Майкл Міллер очікує, що до 2032 року ринок криптовалюти зросте на 300% до 6,4 трильйона доларів. Якщо домінування біткойна залишиться на рівні 50%, передбачуваний потенціал зростання біткойна також становитиме 300%. З іншого боку, передбачуваний потенціал зростання буде ближчим до 200%, якщо домінування біткойна знизиться до 38%, і передбачуваний потенціал зростання буде ближчим до 460%, якщо домінування біткойна зросте до 70%.

Незважаючи на це, криптовалютні бики мають вагомі причини інвестувати в біткойн, і це можна зробити кількома способами. Найбільш очевидним методом є біржа криптовалюти Coinbase (NASDAQ: COIN). Але створення облікового запису та керування ним може бути головним болем, особливо для інвесторів із наявними брокерськими рахунками.

На щастя, новий тип інвестиційного продукту усуває це тертя: спотові Bitcoin ETF.

Спотові Bitcoin ETF зменшують тертя для інвесторів

Раніше цього місяця Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) схвалила 11 спотових біткойн ETF, фондів, які відстежують ціну Bitcoin. Це знакове рішення може залучити на ринок більше роздрібних та інституційних інвесторів, а приплив капіталу може підвищити ціну біткойна в наступні роки.

Spot Bitcoin ETF особливо привабливі, оскільки вони усувають головний біль, пов’язаний з керуванням кількома обліковими записами. Інвесторам більше не потрібно купувати біткойни через спеціалізовану біржу, а також їм не потрібно турбуватися про їх зберігання криптовалюта з гаманцем блокчейн. Натомість спотові біткойн-ETF дають змогу додати доступ до біткойнів наявним брокерським рахункам. Ця зручність є причиною того, чому спотові біткойн ETF можуть підвищити ціну криптовалюти.

Для контексту аналітики Bernstein вважають, що ціна біткойна може сягнути 150 000 доларів США до 2025 року, що передбачає зростання на 252% від поточної ціни в 42 600 доларів США. Подібним чином аналітики Standard Chartered Bank вважають, що ціна біткойна може сягнути 200 000 доларів до 2025 року, що передбачає зростання на 369%.

Найкращі (і найгірші) спотові Bitcoin ETF

Загалом, усі спотові біткойн-ETF роблять те саме. Вони купують біткойн на біржі криптовалют (часто Coinbase), ділять біткойн на акції та продають ці акції на фондовому ринку. Іншими словами, це не та ситуація, коли команда досвідчених менеджерів активів могла б створити значну цінність для власників фондів, торгуючи потрібними цінними паперами в потрібний час.

З цієї причини інвестори, що купують і тримають, повинні зосередитися на комісійних або коефіцієнтах витрат. Як згадувалося, SEC схвалила 11 спотових біткойн-ETF, але комісія в різних фондах значно відрізняється, як описано нижче:

Біткойн ETF Trust (NYSEMKT: BITB): 0,20%
Ark 21Shares Bitcoin ETF (NYSEMKT: ARKB): 0,21%
Фонд Fidelity Wise Origin Bitcoin (NYSEMKT: FBTC): 0,25%
iShares Bitcoin Trust (NASDAQ: IBIT): 0,25%
Valkyrie Bitcoin Fund (NASDAQ: BRRR): 0,25%
VanEck Bitcoin Trust (NYSEMKT: HODL): 0,25%
Франклін Темплтон Цифровий фонд (NYSEMKT: EZBC): 0,29%
WisdomTree Bitcoin Trust (NYSEMKT: BTCW): 0,3%
Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BATS-CHIXE: BTCO): 0,39%
Hashdex Bitcoin ETF (NYSEMKT: DEFI): 0,94%
Grayscale Bitcoin Trust (NYSEMKT: GBTC): 1,5%

Особисто я б виключив нижню половину цього списку лише на основі комісій, і не більше ніж Grayscale Bitcoin Trust. Просто немає причин платити 1,5% за ETF — це означає, що інвестори платитимуть 15 доларів на рік за кожні інвестовані 1000 доларів — тоді як ідентичний продукт можна придбати за частку цієї вартості.

Далі я б розглянув емітента, який стоїть за ETF. Декількома фондами, перерахованими вище, керують менеджери активами з великим досвідом, зокрема Ark Invest і Fidelity. Але iShares Bitcoin Trust був би моїм найкращим вибором, оскільки фондом керує BlackRockнайбільший менеджер активів у світі.

Щоб було зрозуміло, емітент має дуже мало значення, але ETF, якими керують більші менеджери активів, можуть бути менш схильні до проблем з ліквідністю, що виникають через недостатній попит. Наприклад, iShares Bitcoin Trust закінчив 18 січня з премією 0,08% до вартості своїх чистих активів. Це означає, що інвестори оцінюють ETF з надбавкою до ціни біткойна на 0,08%. Це свідчить про високий попит. Навпаки, Grayscale Bitcoin Trust торгувався з дисконтом 0,27% до вартості чистих активів, що вказує на слабкий попит.

Ось підсумок: я б уникав спотових Bitcoin ETF із коефіцієнтом витрат вище 0,25%, і я б абсолютно уникав Grayscale Bitcoin Trust просто тому, що є менш дорогі альтернативи. Виходячи з цього, я почувався б комфортно, купуючи спотові біткойн ETF, якими керують Ark, BlackRock і Fidelity, але iShares Bitcoin Trust був би моїм першим вибором.

Чи варто інвестувати 1000 доларів США в біткойн прямо зараз?

Перш ніж купувати акції в біткойнах, врахуйте наступне:

The Строкатий фондовий радник команда аналітиків щойно визначила, що, на їхню думку, є 10 найкращих акцій щоб інвестори купували зараз… і біткойн не був одним із них. 10 акцій, які скоротилися, можуть принести чудові прибутки в найближчі роки.

фондовий радник надає інвесторам простий план успіху, включаючи вказівки щодо створення портфеля, регулярні оновлення від аналітиків і вибір двох нових акцій щомісяця. The фондовий радник послуга більш ніж утричі збільшила прибутковість S&P 500 з 2002 року*.

Перегляньте 10 акцій

*Повернення Stock Advisor станом на 16 січня 2024 року

Тревор Дженневайн не має жодної позиції в жодній із згаданих акцій. The Motley Fool займає позиції та рекомендує Bitcoin та Coinbase Global. Строкатий дурень має a політика розкриття інформації.

За словами аналітика Уолл-стріт, 1 найпопулярніший біткойн-ETF, який варто купити до того, як криптовалютний ринок зросте на 300%. був спочатку опублікований The Motley Fool

Source link