Bitcoin Bonanza: розпакування 11 Bitcoin ETF, схвалених SEC - Криптіх

Ви коли-небудь відчували, що запізнилися на Bitcoin (BTC -7,26%) вечірка? Не бійтеся, тому що Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) щойно надіслав нову партію запрошень у формі 11 біржові фонди (ETF) на основі спотової ціни біткойна в реальному часі.

Це як шведський стіл варіантів інвестування в біткойни, і я зібрав їх усі для вас прямо тут. Зручна таблиця нижче — це ваше особисте меню, яке містить важливі деталі: від кількості цифрових коштів, якими вони керують у перший день як Bitcoin ETF, до комісій, які вони стягуватимуть для задоволення своєї компанії.

11 Bitcoin ETF в цифрах

Назва ETF	Тікер	Активи під управлінням (AUM) у доларах	Кількість біткойнів під керуванням	Річна плата (коефіцієнт витрат)	Деталі звільнення від плати
Grayscale Bitcoin Trust	(GBTC -6,05%)	28,6 мільярда доларів	619,187	1,5%	N/A
VanEck Bitcoin Trust	(NYSEMKT: HODL)	75,2 мільйона доларів	1629	0,25%	N/A
Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust	(NYSEMKT: FBTC)	20 мільйонів доларів	433	0,25%	Звільнено до 1 серпня 2024 року
iShares Bitcoin Trust	(NYSEMKT: IBIT)	10,4 мільйона доларів	228	0,25%	0,12% за перші 12 місяців або до 5 мільярдів доларів AUM
ARK 21Shares Bitcoin ETF	(NYSEMKT: ARKB)	10,3 мільйона доларів	223	0,21%	Відмінено протягом перших 6 місяців або до 1 мільярда доларів США
Invesco Galaxy Bitcoin ETF	(NYSEMKT: BTCO)	5,0 мільйонів доларів	108	0,39%	Скасовано протягом перших 6 місяців за перші 5 мільярдів доларів США
Hashdex Bitcoin ETF	(DEFI -6,62%)	5,0 мільйонів доларів	108	0,9%	N/A
Порозрядний Bitcoin ETF	(NYSEMKT: BITB)	2,5 мільйона доларів	54	0,2%	Відмовлено в перші 6 місяців за перші $1 млрд AUM
Franklin Bitcoin ETF	(NYSEMKT: EZBC)	2,7 мільйона доларів	58	0,29%	N/A
Біткойн-фонд Wisdom Tree	(NYSEMKT: BTCW)	2,4 мільйона доларів	52	0,3%	Відмовлено в перші 6 місяців за перші $1 млрд AUM
Valkyrie Bitcoin Fund	(NYSEMKT: BRRR)	523 000 доларів США	11	0,25%	Відмовилися в перші 3 місяці

Ці дані були зібрані з офіційної домашньої сторінки кожного ETF 11 січня 2024 року. На момент написання статті біткойн оцінювався в 46 154 доларів США за токен. Grayscale Bitcoin Trust фактично перейшов із позабіржового лістингу на Нью-Йоркську фондову біржу, але 11 січня наша система публікацій розглядала його як позабіржовий тикер.

Зараз більшість цих цифр, ймовірно, дуже швидко зміниться. Більшість із цих фондів є абсолютно новими інвестиційними механізмами, створеними з цілісної тканини після довгоочікуваного схвалення SEC. Інші існують певний час.

Наприклад, Grayscale Bitcoin Trust був заснований у 2013 році, керуючи своїми біткойн-холдингами в структурі спільного фонду протягом більше десяти років. У 2021 році Hashdex Bitcoin ETF, раніше відомий як Hashdex Bitcoin Futures ETF, почав базувати свою ціну на фінансових деривативах фактичного активу Bitcoin.

У будь-якому випадку я очікую швидкого надходження коштів інвесторів у ці нові або реформовані активи ETF. Активи в управлінні (AUM) має зростати швидко в одних фондах і повільніше в інших, оскільки покупці обирають свої улюблені варіанти. З огляду на це, наведений вище знімок має бути корисним як орієнтир щодо коефіцієнтів витрат, початкової політики відмови від комісії та потенційного масштабу кожного Bitcoin ETF.

Який мій наступний крок?

Ознайомившись із новими опціями, я відчуваю велику спокусу перемістити свої наявні авуари Grayscale Bitcoin Trust в інший засіб з нижчі комісії. Коефіцієнт витрат 1,5% раптово виглядає громіздким у абсолютно новий спосіб.

Фонд Grayscale нещодавно торгував значно нижче поточної вартості його активів у біткойнах, оскільки інвестори стурбовані відсутністю прогресу в його конвертації ETF. Зараз ця знижка зникла.

Я отримав те, що хотів, і моя інвестиційна теза для біткойн-фонду Grayscale спрацювала, як і очікувалося. Приємно бачити, що все йде так, як було заплановано, але схвалення ETF також поклало край головній причині, чому я не заперечував над високою комісією за управління, коли я створював свою позицію в градаціях сірого в період з листопада 2022 року по липень 2023 року. З баченням 20/20 заднім числом, Я почуваюся добре, збираючи акції Grayscale у той період:

GBTC Discount або Premium to NAV дані по YCharts.

ETF з коефіцієнтом витрат у діапазоні від 0,2% до 0,3% протягом наступних років повинні забезпечувати приблизно на 1,3% більший річний прибуток, ніж дорогий фонд Grayscale. Це означає різницю на 12,7% за 10 років або перевищення продуктивності на 26,9% за два десятиліття. Це не кардинальне оновлення, але я б не хотів залишати на столі двозначне довгострокове збільшення.

Мене особливо спокушають популярні назви, як-от серія iShares (бренд компанії BlackRock гігант фінансових послуг), предметний досвід і низькі комісії в Bitwise, а також настільки ж невеликі витрати в пропозиції від Фірма ARK Кеті Вуд.

Не соромтеся не поспішати, шановний читачу

Звичайно, я не можу нічого зробити протягом кількох днів після публікації цих слів, тому залізні правила розкриття інформації Motley Fool дадуть мені час, щоб зважити ці варіанти та їхні переваги. І за кілька днів текстура AUM цієї таблиці могла суттєво змінитися. Інвестиції ніколи не бувають нудними, особливо на ринку криптовалют, що постійно змінюється.

Ви можете відразу ж підключитися або слідувати моїм прикладам і трохи подумати про цей приплив нових активів, перш ніж діяти. Лише час покаже, який курс принесе найкращу довгострокову віддачу, але дивитися в обидва боки, перш ніж перетнути Уолл-стріт, у моїй книзі завжди є гарною ідеєю. Успіхів і будьте обережні.

Андерс Байлунд має позиції в Bitcoin та Grayscale Bitcoin Trust (BTC). Motley Fool має позиції в біткойнах і рекомендує їх. Строкатий дурень має a політика розкриття інформації.

Source link