Біткойн, ефір, падіння Solana, стрибки нафти через відновлення ризиків війни між США та Іраном

Біткойн краще поглинає прибутки від ризику Близького Сходу, ніж нафта чи акції.

У понеділок вранці біткойн торгувався на рівні 74 335 доларів США, знизившись на 1,6% за 24 години, але все ще виріс на 4,8% за тиждень після того, як ВМС США захопили іранський корабель на вихідних і Тегеран відновив контроль над Ормузькою протокою.

Ефір впав на 2,6% до 2272 доларів, Solana впав на 1,5% до 84 доларів, а BNB залишився на рівні 618 доларів, причому ширша десятка топ-10 показала червоний колір, але жоден із кроків не перевищив 3%.

Ціни на нафту марки Brent підскочили на 5,7% до 95,50 доларів за барель, європейські ф’ючерси на природний газ зросли на 11%, ф’ючерси на S&P 500 впали на 0,6% після рекордного закриття в п’ятницю, а європейські ф’ючерси на акції показали падіння на 1,2% на відкритті. Золото подешевшало на 0,8% до 4790 доларів, а курс долара зріс у зв’язку з поверненням традиційного попиту на захист від війни.

Спалах на вихідних змінив тритижневу премію за ризик війни. У п’ятницю Іран оголосив протоку «повністю відкритою», що призвело до рекордного закриття індексу S&P 500 і широкого зростання на ринках, що розвиваються.

До ранку неділі Трамп погрожував знищити кожну електростанцію та міст в Ірані, якщо переговори зазнають невдачі, а Тегеран сигналізував, що може пропустити другий раунд переговорів, поки США зберігають свою морську блокаду.

Це четверта велика ризикова подія, пов’язана з Іраном, яку криптовалюта поглинула з початку конфлікту, і модель скорочення продажів продовжується. Попередні ескалації призвели до більш різких падінь біткойнів, ніж ця, причому кожне наступне спалах зменшувало величину реакції криптовалюти, навіть якщо нафта та акції продовжують оновлювати ціни на кожну новину.

Розбіжність свідчить про те, що криптовалюта в основному закінчила оцінювати ризик геополітичного хвоста, на який традиційні ринки все ще реагують, або через те, що власники, які збиралися продавати в заголовках Ірану, вже продали, або тому, що спотова ставка ETF стала більш надійною нижньою межею, ніж ф’ючерсні гепи у вихідні дні, які визначали попередні цикли.

Під час сесії в США трейдери спостерігатимуть за тим, чи прибутковість 10-річних казначейських облігацій утримується на рівні близько 4,27% і ставка на долар знизить біткойн через канал паритету ризику, чи кореляція капіталу, яка домінувала в I кварталі, послабиться в день, коли рушійною силою є явно геополітична, а не макроліквідність.

Якщо біткоїн утримує 74 000 доларів на Європейській відкритій біржі, а ситуація в Ормузькій протоці погіршиться далі, нова репутація активу як геополітичного амортизатора отримає ще одну точку даних. Якщо цей крок досягне рівня нижче 73 000 доларів у будь-якому додатковому заголовку щодо Ірану, теза про скорочення продажів руйнується.