Біткойн ETF перевертають криптовалютні ринки. Ось як торгувати як професіонал – DL News - Криптіх

Bitcoin ETF відкрили торгові можливості для досвідчених трейдерів.
Арбітражні стратегії та визначення часу виходу на ринок також можуть допомогти інвесторам отримати прибуток.
І враховуйте витрати, оскільки комісія за управління ETF може з’їсти довгостроковий прибуток.

Запуск біржових фондів біткойн відкрив можливості, оскільки досвідчені професіонали прагнуть отримати перевагу на ринках криптовалют.

Пересічному інвестору, який хоче наслідувати професійних трейдерів і вичавити максимум із своїх інвестицій, варто враховувати кілька міркувань.

Ось кілька напрямків, на яких варто зосередитися, щоб торгувати як професіонал.

Час ваших угод

На відміну від цілодобових криптовалютних ринків, біткойн-ETF працюють лише в традиційні години фондового ринку, що надає унікальні торгові можливості.

Будьте попереду гри з нашими щотижневими інформаційними бюлетенями

Ф’ючерси на біткойн показали різну ефективність на різних торгових сесіях — протягом останнього місяця європейські торгові сесії запропонували найкращу прибутковість.

Новини DL повідомляв раніше цього місяця, що Повернення ф'ючерсів на біткойн на Binance, Bybit, OKX і Deribit під час європейських сесій становили понад 18% із середини січня.

Це значний стрибок у порівнянні з показниками, отриманими під час торгів у США та Азії, які становили приблизно 12% та 5% відповідно.

Причина європейської переваги?

Приєднуйтесь до спільноти, щоб отримувати наші останні історії та оновлення

«Дані про чисті потоки ETF публікуються в Лондоні», — сказав головний спеціаліст з ризиків B2C2 Адам Фартінг. Новини DL в той час. «Це було головною рушійною силою ринку».

Арбітраж

Розгортання Bitcoin ETF у США відкриває нові арбітражні майданчики для кмітливих професійних трейдерів, співзасновник BitMEX Артур Хейс сказав в січні.

Ринок біткойнів тепер піддається «передбачуваній і довгостроковій можливості арбітражу» завдяки вартості чистих активів ETF, щодня прив’язується до ціни індексу CF Benchmarks біткойна о 16:00 у Нью-Йорку, за словами Хейса.

Цей індекс збирає ціни з шести бірж, але особливо не враховує Binance, гіганта обсягу торгів біткойнами.

Це виключення створює «неприродний стан гри», коли менеджери фондів не можуть підключитися до оптимальної ціни Binance, сказав Хейс.

Натомість вони обмежені торгівлею на шести затверджених біржах, потенційно втрачаючи кращі пропозиції в інших місцях. Для Хейса цей сценарій придатний для арбітражу.

Він накидає сценарій, за яким трейдери можуть використовувати ситуацію, передбачаючи, чи повинні менеджери ETF створювати або викуповувати акції, залежно від того, чи торгує ETF вище чи нижче своєї внутрішньоденної вартості чистих активів або NAV.

Передбачуваний характер цієї оцінки забезпечує чітку можливість арбітражу, оскільки трейдери точно знають, коли буде перераховано ВЧА ETF і який орієнтир він використовуватиме.

Якщо ринкова ціна акцій ETF значно відхиляється від його ВЧА, трейдери можуть використовувати цю різницю.

Ця діяльність впливає на попит і пропозицію, впливаючи на ціну біткойна на обмежених біржах.

Стратегія арбітражу передбачає порівняння цін на біткойни між менш ліквідними біржами CF Benchmarks і Binance.

Трейдери можуть купувати дешево на одній біржі та продавати дорого на іншій, потенційно «передові» коригування акцій ETF.

Враховуйте свої витрати

Додаткова перевага наявності ряду постачальників біткойн ETF на вибір означає збільшення конкуренції серед пропозицій комісії, що в кінцевому підсумку призводить до зниження витрат, що впливають на загальний прибуток.

BlackRock, найбільший у світі керуючий активами з активами в 10 трильйонів доларів США, стягує щорічну комісію в розмірі 0,25%.

Конкуренти Fidelity та Ark Invest, третій та четвертий за розміром активів постачальники ETF, тим часом стягують 0,25% та 0,21% відповідно.

Однак ці збори можуть бути занадто високими для трейдерів, які можуть торгувати криптовалютами безпосередньо на біржах.

Досвідчені трейдери, які звикли до тонкощів криптотрейдингу, можуть не переходити на ETF, сказав Джонатан де Вет, головний інвестиційний директор Zerocap. Новини DL.

Трейдери, які використовують Binance для здійснення спотових покупок, сплачують комісію до 0,1% залежно від розміру своїх угод, відповідно на сайт біржі.

Kraken, ще одна велика біржа, звинувачення до 0,16%.

Тим часом комісії за біткойн ETF можуть знизити чистий прибуток у довгостроковій перспективі, сказав він.

«Навіть 25 базисних пунктів на рік протягом 10 років можуть звести нанівець довгостроковий профіль прибутку в порівнянні з холодним зберіганням самого біткойна», — сказав він.

Він зазначив, що ETF Grayscale становить приблизно 1,5% на рік.

«Це дійсно може вплинути на загальну продуктивність».

Себастьян Сінклер є ринковим кореспондентом DL News. Є підказка? Звертайтесь до Себа за адресою sebastian@dlnews.com.

Source link