Біткойн наближається до дна, але слабкий попит викликає сумніви

На момент написання статті в п’ятницю біткойн (BTC) торгується вище 63 000 доларів США після відскоку від ключової 200-тижневої простої ковзної середньої (SMA) близько 62 000 доларів США, рівня, який широко розглядається як ключова довгострокова підтримка.

Відновлення може свідчити про те, що біткойн досяг мінімального рівня після різкої корекції, яка тривала більше місяця, але деякі попереджувальні ознаки залишаються. По-перше, інституційний розпродаж триває, причому спотові біржові фонди BTC (ETF) вказують на п’ятий тиждень поспіль відтік. По-друге, аналітики припускають, що стійкий бичачий розворот малоймовірний, доки умови попиту значно не покращаться, чого ще має статися.

Інституційний розпродаж триває

Інституційний попит досі продовжував слабшати цього тижня. Дані SoSoValue показують, що спотові BTC ETF зафіксували відтік у розмірі 401,69 мільйона доларів до четверга. Якщо приплив у п’ятницю не буде дуже значним, BTC ось-ось відзначить п’ятий тиждень стабільного вилучення, сигналізуючи про те, що інституційний попит продовжує слабшати.

З корпоративної сторони цього тижня Strategy підтвердила свою ставку на біткойн. Після загадкового «32?» Майкла Сейлора пост у своєму обліковому записі X у неділю, натякаючи на нещодавнє продаж 32 BTC минулого тижняStrategy оголосила про придбання 1550 BTC у понеділок, довівши загальні авуари до 845 256 BTC, що свідчить про довгострокову позицію фірми, незважаючи на нещодавню хвилю страху навколо розпродажу 32 BTC минулого тижня.

Невизначеність навколо мирної угоди США та Ірану

Президент США Дональд Трамп заявив у четвер, що, на його думку, верховний лідер Ірану Моджтаба Хаменеї схвалив угоду зі США. Угода призведе до відновлення Ормузької протоки та зняття американської блокади іранських портів.

Reuters повідомили що на запитання репортера в Білому домі, чи схвалив Хаменеї угоду, Трамп сказав: «Я розумію, що відповідь — так».

Однак оптимізм досить швидко згас, оскільки Іран відповів, що він не досяг остаточного рішення щодо угоди. Крім того, повідомлялося, що іранський Хаменеї не погодився на запропоновану США мирну угоду. Як повідомляється, міністерство закордонних справ Ірану заявило, що ключові проблеми, включаючи доступ до Ормузької протоки та заморожені кошти, залишаються невирішеними, повідомляє інформаційне агентство Fars.

Тим часом іранські війська заблокували танкеру транзит через стратегічний водний шлях без координації, підкреслюючи невизначеність щодо позиції Ірану. Додавши до цього, Фокс Новини повідомили, що американські війська перехопили та збили два іранські односторонні ударні безпілотники поблизу Ормузської протоки.

Ці події зберігають високий рівень невизначеності, обтяжуючи чутливі до ризику активи, такі як біткойни, які залишаються під тиском.

Макроекономічні труднощі можуть обмежити відновлення BTC

Індекс споживчих цін США (CPI) та індекс цін виробників (PPI), опублікований цього тижня загострений до повторного прискорення інфляції, підтверджуючи ставки, що США Федеральна резервна система (ФРС) підвищить вартість запозичень до кінця року. Більш високі очікування щодо агресивної ФРС зміцнюють долар США, обтяжуючи ризикові активи, такі як BTC.

Крім того, будь-яка подальша ескалація напруженості між США та Іраном може призвести до переривання поставок нафти через Ормузьку протоку, що може призвести до зростання цін на сиру нафту. Вищі ціни на енергоносії можуть посилити інфляційний тиск і посилити очікування щодо обмежувальної політики ФРС.

Де дно для BTC?

У щотижневому звіті CryptoQuant підкреслюється, що біткойн знизився до свіжого мінімуму ведмежого ринку в 59 130 доларів і зараз лише на 9% вище своєї реалізованої ціни в 53 600 доларів, рівень оцінки, який історично асоціювався з ведмежими ринковими низами протягом попередніх циклів. Це свідчить про те, що з чистої точки зору біткойн може наближатися до структурного рівня, як показано на діаграмі нижче.

Однак у звіті далі пояснюється, що підтверджене дно ринку або бичачий розворот все ще може потребувати часу для розвитку. Он-чейн дані та дані про деривативи продовжують демонструвати прискорення скорочення як спекулятивного, так і очевидного спотового попиту.

“Дно може бути близьким з точки зору рівня цін, але зміна режиму на бичачий ринок вимагає конструктивного відновлення попиту, умова, яка ще не помітна в даних. Поки загальний попит не стабілізується, потоки ETF не відновляться, а реалізовані збитки не досягнуть піків рівня капітуляції, поточний рівень цін слід інтерпретувати як кандидат на мінімальну оцінку, а не як підтверджене дно циклу”, – сказав аналітик CryptoQuant.

В ексклюзивному інтерв’ю с FXStreetаналітик Bitunix Дін Чен сказав, що біткойн, схоже, входить у фазу досягнення дна, а не вже підтвердив дно ринку.

«Біткойн справді виглядає ближче до середньострокової зони дна», — сказав Чень, додавши, що ринок переходить від фази розподілу до фази накопичення. Історично більшість основних низів утворюються після кредитне плече знищується, і настрої стають надзвичайно ведмежими — умови, яким поступово відповідає поточний ринок.

Проте Чен попередив, що новий бичачий ринок навряд чи з’явиться до глобального ліквідність умови покращуються, а інституційні інвестори відновлюють впевненість у збільшенні асигнувань на ризикові активи.

Технічний прогноз: BTC відновлюється від 200-тижневого SMA

Біткойн трохи відскочив, торгуючись вище 63 000 доларів у п’ятницю після повторного тестування та знайшовши підтримку навколо 200-тижневої простої ковзної середньої (SMA) на рівні 62 023 доларів. Crypto King скоригував понад 23% від травневого максимуму в $82 800 до нового річного мінімуму в $59 130 за попередній тиждень.

Якщо BTC продовжить свою корекцію і закриється нижче 200-тижневої SMA на рівні 62 023 долари на тижневій основі, це може продовжити падіння до наступної тижневої підтримки на рівні 55 777 доларів.

Імпульс на тижневому графіку неоднозначний із ознаками занепокоєння: індекс відносної сили (RSI) має тенденцію до зниження та наближається до території перепроданості, показуючи 34 у п’ятницю. Тим часом гістограма розбіжності конвергенції ковзного середнього (MACD) залишається на позитивній території, вказуючи на те, що бики все ще зберігають певний контроль, хоча згасаючі зелені смужки вказують на те, що імпульс зростання втрачає силу.

На денному графіку BTC зберігає ведмежий ухил і залишається значно нижче 50-денної, 100-денної та 200-денної експоненціальних ковзних середніх (EMA) на рівні приблизно 71 389 доларів США, 73 820 доларів США та 78 932 доларів США відповідно.

Нещодавній прорив і закриття під попередньою зростаючою лінією тренду 1 червня, яка зараз становить близько 73 190 доларів США, підтверджує уявлення про ринок, який перейшов від трендового просування до фази корекції, тоді як RSI на денному графіку (стабілізується біля 33) лише натякає на пом’якшення умов перепроданості, а не на твердий відскок, погляд підкріплений MACD – лінія відновлюється до нуля, але залишається в межах. негативна територія.

На верхній стороні початковий опір спостерігається біля горизонтального бар’єру близько 64 004 доларів США, з більшою пропозицією очікується 50-денна EMA біля 71 389 доларів, а колишня лінія тренду підтримки висхідного тренду перетворила опір на рівні приблизно 73 190 доларів США, за якою слідують 100-денна EMA на рівні 73 820 доларів США та 200-денна EMA ближче до 78 932 доларів США. Стійке відновлення вище цих кластеризованих ковзних середніх знадобиться, щоб послабити ширший тиск на зниження.

З іншого боку, коли в грі немає структурних мінімальних цін, ведмежий MACD і слабкі показники RSI вказують на те, що будь-який відскок, ймовірно, буде проданий, поки пара торгується під цією важкою смугою накладного опору.

(Технічний аналіз цієї історії було написано за допомогою інструменту ШІ.)