Біткойн потребує подальшої корекції для стійкого зростання

Після тижнів швидкого зростання біткойн (BTC-USD) увійшов у зону максимальної турбулентності, впавши нижче 94 000 доларів. Наразі BTC торгується на рівні 93 764 доларів і продовжує знижуватися, вийшовши з висхідного каналу. Ковзні середні вказують на наявність короткострокового бичачого тренду для біткойна. Ціни пробили область між сигнальними лініями вниз, що говорить про тиск з боку продавців і потенційному продовженні падіння з поточних рівнів.

Аналітики вказують на поточну ейфорію на ринку та можливий перегрів, а також дещо вгамований ажіотаж після перемоги Трампа, який, ймовірно, посилить корекцію. Однак без цього можливе подальше стійке зростання вище 100 000 доларів США. Згідно з ринковими даними та прогнозами, біткойну може знадобитися подальша корекція, щоб закріпити свої позиції та продовжити рух до нових максимумів.

Ризики перегріву ринку

За даними Rekt Capital, поточний Ціна біткойна значно вище помаранчевої ковзної середньої, яка історично служила рівнем підтримки на бичачих ринках. На даний момент ця лінія знаходиться на рівні $66 000 і продовжує рости разом з ціною біткоіна. У 2017 році цей рівень неодноразово запобігав обвалу цін, що підкреслює його важливість. Однак, якщо біткойн продовжить рух до 100 000 доларів без корекції, це може посилити ознаки перегріву, що підтверджується індикатором Pi Cycle.

Інструмент Pi Cycle, який відстежує перетин ковзних середніх, вказує на високу ймовірність корекції. Аналітики вважають, що подальше зниження ціни в найближчі тижні охолодить ринок і відсуне перетин індикатора, який більше відповідає історичним закономірностям. В іншому випадку можлива короткочасна та середньострокова турбулентність на тлі різкого зростання.

Микита Зуборєв, головний аналітик BestChange.com, а криптовалюта каталог обмінників погоджується, що ринок переходить у фазу підвищеної турбулентності:

«Поточні показники свідчать про те, що зростання BTC не зупиниться на рівні 130 000 доларів. Спочатку ринок враховував 70 000-80 000 доларів до інавгурації Трампа, але зараз цей поріг піднявся до 100 000 доларів. Протягом наступних двох місяців численні макроекономічні звіти та Крім того, ймовірно, будуть оприлюднені дані Федерального резерву опускати ставки ще раз, якщо графік зустрічі залишиться без змін. Це може призвести до підвищеної волатильності біткойна з потенційними коливаннями як вгору, так і вниз».

Ключові рівні опору та підтримки

Наступний важливий психологічний бар’єр – позначка в 100 000 доларів, яка останніми тижнями вже чинить опір. Падіння нижче 94 000 доларів може бути циклом корекції перед наступним значенням ATH. Історичні дані показують, що після таких корекцій ціна біткойна зазвичай оновлює історичні максимуми.

Ринок також демонструє підвищену волатильність на тлі закінчення терміну дії опціонів на BTC на 9,4 мільярда доларів. За словами Deribit, значна частка цих опціонів знаходиться «в грошах», що збільшує очікування різких рухів цін у найближчі тижні. Такий розвиток подій традиційно призводить до активної консолідації та тимчасового спаду.

Фактори, що стримують зростання

Одним із факторів, що стримують миттєвий прорив $100 000, є макроекономічна ситуація. Федеральна резервна система США Голова Джером Пауелл оголосив про можливу паузу в зниженні процентної ставки. Висока базова ставка ускладнює доступ до капіталу, уповільнюючи приплив коштів на ринки, включно з криптовалютами.

Біткойн також демонструє зниження свого домінування на ринку. За даними CoinMarketCap, за останні кілька днів показник впав з 60,1% до 57,9%, що свідчить про перерозподіл коштів в альтернативні криптовалюти. Це може бути додатковим сигналом про необхідність корекції для зміцнення позицій Bitcoin.

Позитивні очікування та довгострокові перспективи

Незважаючи на поточні виклики, довгостроковий прогноз для біткойна залишається позитивним. Одним із ключових факторів подальшого зростання є інтерес інституційних інвесторів до біткойн ETF. Ці інструменти роблять ринок більш доступним для великих гравців, що сприяє збільшенню капіталізації.

Ще одним позитивним фактором є майбутній халвінг, який заплановано на 2024 рік. Історично халвінги зменшили пропозицію біткойнів на ринку, що сприяло зростанню ціни. Аналітики відзначають, що поточний цикл зростання може досягти піку у вересні-жовтні 2025 року, якщо збережеться традиційна структура бичачих ринків.

Волатильність і ринкові очікування

Очікується збільшення волатильності цього тижня через закінчення великих опціонних контрактів. Коефіцієнт пут/колл 0,46 вказує на збалансовані настрої серед інвесторів. Однак високе фінансування на ф’ючерсних ринках вказує на можливі ліквідації за допомогою кредитного плеча, що може призвести до короткострокового зниження ціни.

За даними QCP Capital, рівень безстрокового фінансування досяг найвищого рівня з березня, а базова прибутковість на всіх біржах, включаючи CME, перевищує 15%. Такий стан ринку може бути сигналом для подальшої корекції, яка допоможе усунути перевантаження довгих позицій і стабілізувати ринок.

«З огляду на те, що BTC подолав ключовий опір і його багатомісячний діапазон, ринок, безсумнівно, перебуває в стані ейфорії. Фінансування Perp дуже високе, а базова дохідність досягає семимісячного максимуму», — зазначають аналітики QCP Capital.

Корекція біткойна в поточних умовах необхідна для підтримки стабільного зростання. Ключовою подією найближчих тижнів може стати подолання психологічного бар'єру в 100 тис. доларів, але для цього потрібно буде усунути перегрів ринку. Довгостроковий світогляд залишається оптимістичним, особливо з огляду на зацікавленість інституційних інвесторів і підхід до халвінгу, що робить біткойн однією з головних інвестиційних можливостей у 2024 році.