DeFi повернувся? GMX зростає до історичного максимуму, і LOOKS ціна зростає на 30%

У нещодавній публікації в блозі легенда криптовалюти та колишній генеральний директор BitMEX Артур Хейс згадується він тримає чималі пакети жетонів GMX і LOOKS. За словами Хейса, його головною причиною інвестування в обидва токени були доходи від їхньої платформи та потенціал обох активів перевершити стандартні казначейські векселі.

Давайте коротко розглянемо дані мережі та порівняємо GMX і LOOKS з конкурентами, щоб визначити, чи спрацює припущення Артура.

Охолодження використання GMX після сильного листопада

Тиждень до 16 листопада передбачав децентралізовані фінанси (DeFi) зі значним приплив гонорарів після централізованого обміну (CEX) відтік, спричинений банкрутством FTX. Тимчасові високі надходження до DeFi підштовхнули GMX до перевершує Uniswap за оплатою протоколу.

28 листопада GMX заробив близько 1,15 мільйона доларів США на щоденній торговій комісії, що перевищило 1,06 мільйона доларів США на торгових зборах Uniswap того самого дня.

Хоча використання GMX може зменшуватися, токен перевершує галузь. Токен GMX лише на 8% від історичного максимуму після зростання на 59% за останні 30 днів.

Оскільки Uniswap є найближчим конкурентом GMX, порівняння двох протоколів може показати, який користувач віддає перевагу використанню для торгівлі. За винятком 28 листопада, коли було помічено зміну комісії, Uniswap продовжує перевершувати GMX з точки зору прибутку від комісії та щоденних активних користувачів. На відміну від Uniswap, GMX розподіляє комісії між стейкерами різних токенів GMX і GLP.

90-денний пік комісії Uniswap становить 5,9 мільйона доларів, тоді як щоденна комісія GMX становить лише 1,4 мільйона доларів. Основна різниця в пікових комісіях може свідчити про те, що GMX досягла потужності, коли йдеться про використання платформи.

Комісія, яку накопичує GMX, розподіляється 30% між власниками токенів GMX і 70% між власниками GLP. На поточній домашній сторінці для GMX зазначено, що приблизний APY для токенів GMX становить близько 10%, а для токенів GLP – 20%. У той час як GLP відповідав би меті Hayes у ​​20% річного доходу, постачальники ліквідності відповідають цьому чутливі до втрати від знецінення і зниження цін, що ускладнює успіх проти консервативної стратегії казначейських векселів.

Використання OpenSea продовжує домінувати над LooksRare

LooksRare, який також є домом для токена LOOKS, також згадував Хейз через комісію, яку отримує протокол NFT. На сьогоднішній день NFT ринки, включаючи Coinbaseнамагалися позбутися домінування OpenSea на ринку.

Хоча OpenSea, здається, має природний потік щоденних активних користувачів від 35 000 до 50 000, LooksRare має невеликий діапазон від 350 до 500 користувачів. Використовуючи цей показник, OpenSea в 100 разів перевищує LooksRare, і ця тенденція не змінюється протягом 90-денного періоду.

Ще одна відмінність між цими двома протоколами полягає в тому, що OpenSea не має токена, який видає винагороду за допомогою стекінгу та інфляційного карбування. Емісія винагород може досягти мети Хейса в 20%, але слід також зазначити, що LooksRare є сумно відомий своєю торгівлею. Основна мета цих миттєвих торговців — отримати більше токенів LOOKS, але це може призвести до зниження ціни.

The нещодавно анонсований агрегатор UniSwap NFT може допомогти LooksRare отримати більше «автентичних» транзакцій, оскільки користувачі можуть купувати LooksRare NFT, навіть не відвідуючи сайт.

Поточний розподіл комісії значною мірою зосереджений на OpenSea. За останні 90 днів OpenSea досяг піку в 2,5 мільйона доларів щоденних зборів, тоді як за той самий період LooksRare заробив понад 200 000 доларів щоденних зборів лише один раз.

Дослідження основ протоколу, згаданих Хейзом, є важливим першим кроком при розгляді інвестування в DeFi та альткоїни. Дивлячись на конкурентний ландшафт для LooksRare і GMX, потрібно було б набагато більше прийняти для обох протоколів, щоб обігнати поточних лідерів. Крім того, ціль у 20%, яку встановлює Хейз, може виявитися натяжкою при аналізі завищених викидів і цін на токени.