Думаєте придбати біткойн-майнінг після халвінгу? Замість цього розгляньте ETF Bitcoin Miner

У 2023 році Bitcoin (BTC 5,24%) акції майнінгу були одними з найкращих інвестицій, які ви могли зробити. Найбільші майнери Bitcoin, такі як Marathon Digital Holdings Inc. (NASDAQ: MARA) і Riot Platforms Inc. (NASDAQ: RIOT), зросли втричі за рік. Поки ціна біткойна різко зростала, вони намагалися заробити гроші руками, а інвестори винагороджували їх високою оцінкою.

Але у 2024 році ситуація змінилася. Стає все важче й важче обирати переможців Індустрія майнінгу біткойнів зараз. Попередні великі переможці, такі як Marathon Digital і Riot Platforms, впали на 20% за рік, і їхні майбутні перспективи зараз невизначені. Це змусило мене подумати, що інвесторам слід розглянути можливість диверсифікувати свій ризик, інвестуючи в a Bitcoin майнер ETF замість цього.

Ефект халвінгу Bitcoin

Основною причиною різкого зниження показників ринку цього року є Халвінг біткойна, що, за прогнозами деяких аналітиків, може призвести до потрясіння в гірничодобувній промисловості. Під час халвінгу біткойна винагороди, які виплачуються майнерам за додавання нового блоку до блокчейну біткойнів, скорочуються на 50%. Це має величезні наслідки, оскільки це прямий удар по прибутку. Майнери виконують той самий обсяг роботи, але заробляють лише вдвічі менше, ніж до халвінгу.

Єдині біткойн-майнери, які, ймовірно, виживуть неушкодженими, це ті, у кого найпотужніші установки для видобутку біткойнів, найнижчі витрати та найменше боргове навантаження. Ось чому деякі з найбільших біткойн-майнерів зараз страждають. Вони або взяли занадто багато боргів, щоб придбати свої установки для майнінгу біткойнів, або мають роздуту структуру витрат, яка зараз ускладнює операції. Враховуючи, що кількість грошей, які вони зараз заробляють, скоротилася вдвічі, не дивно, що деякі з них скоротилися на 20% з початку року.

Диверсифікуйте свій ризик за допомогою ETF для майнінгу біткойнів

Якщо ви наполегливо налаштовані на інвестування в акції майнінгу біткойнів, одним із можливих рішень є диверсифікація вашого впливу на індустрію майнінгу біткойнів за допомогою біржового фонду або ETF. Замість того, щоб складати всі свої яйця в один кошик, ви можете отримати доступ до широкого кола гравців у галузі. Деякі з них є шахтарями, тоді як інші є технологічними компаніями, які надають «кирки та лопати» шахтарям. Наприклад, розглянемо Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI 3,61%), яка налічує понад 20 різних холдингів. За допомогою цього ETF ви можете диверсифікувати свій ризик, розподілити ставки та дозволити Valkyrie виконувати всю важку роботу.

У 2023 році Valkyrie Bitcoin Miners ETF зріс більш ніж на 235%, що зробило його одним із найкращих ETF року. Це має сенс, оскільки ринок біткойн-майнерів у 2023 році переживав гангстери. Однак цього року картина, ймовірно, стане набагато туманнішою. Як зазначалося вище, деякі з найбільших біткойн-майнерів, ймовірно, зазнають побоїв, тому будь-який біткойн-майнінг ETF також, ймовірно, зазнає побоїв. У 2024 році Valkyrie Bitcoin Miners ETF впав на 7%.

Однак у будь-якому ETF часто є «підлі» холдинги, які допомагають забезпечити деякий додатковий захист від недоліків. Наприклад, Valkyrie Bitcoin Miners ETF займає позицію в Advanced Micro Devices Inc. (AMD 1,31%) і посада в Nvidia Corp. (NVDA 3,34%). Хоча ці компанії мають контакти з біткойн-майнерами, вони, очевидно, не пов’язані прямо з індустрією видобутку біткойнів.

Компроміси при інвестуванні в ETF

Просто пам’ятайте: під час інвестування в будь-який ETF завжди є компроміси. Коли ринок перебуває в циклі підвищення, ви пожертвуєте деяким потенціалом зростання, оскільки ви диверсифікували свої активи. Звичайно, у вас буде багато переможців, але у вас також будуть і ті, хто не встигає. Таким чином, вам вирішувати, чи приділяти більше уваги потенціалу зростання чи управлінню ризиками. Це класичний компроміс між ризиком і винагородою.

Коли справа доходить до інвестування в біткойн-майнери, я ніколи не дуже вірив у стратегію «встановив і забув». Ринок просто занадто циклічний. З новим біткойном, що зменшується вдвічі кожні чотири роки, є потенціал для нових переможців і програшів на регулярній основі. Таким чином, якщо ви не схильні до ризику, можливо, буде доцільно розглянути замість цього ETF.