Fidelity дозволяє компаніям пропонувати біткойн за 401(k), але фінансові консультанти попереджають, що це ризикована ставка - Криптіх

Якщо ви мрієте вийти на пенсію за рахунок біткойнів, можливо, вам захочеться переглянути.

біткойни останнє падіння цін охопив заголовки новин завдяки своїй широті — зменшився більш ніж на одну третину з березня і більш ніж на 50 відсотків з листопада. Дехто зараз задається питанням, чи відбудеться розпродаж може охопити всю економіку в цілому.

За останній тиждень ціна тихо стабілізувалася на рівні близько 30 000 доларів. Для найзапекліших прихильників біткойна — і для тих, хто схильний до ризику — це може бути нагодою для покупки.

Фінансова компанія Fidelity Investments заявила, що надає компаніям можливість запропонувати співробітникам можливість інвестувати до 20 відсотків своїх 401(k)s в біткойн. Це означає, що люди, які хочуть додати біткойн до свого 401(k), повинні спочатку перевірити, чи пропонує їх роботодавець.

“Зростає інтерес з боку спонсорів (пенсійних) планів до транспортних засобів, які дозволяють їм надавати своїм співробітникам доступ до цифрових активів у планах з визначеними внесками, і, в свою чергу, з боку людей, які бажають включити криптовалюти в свої довгострокові інвестиційні стратегії”, – сказав він. Дейв Грей, керівник відділу пропозицій та платформ для виходу на пенсію на робочому місці в Fidelity Investments.

У наступному інтерв’ю Грей сказав, що будь-яка компанія з співробітниками, які можуть бути зацікавлені в цифрових валютах, таких як біткойн, як частина довгострокової трансформації фінансової системи, повинна розглянути цей продукт. Однак це не слід використовувати як короткострокову ставку на прибуток криптовалют, сказав він.

«Для спонсорів (пенсійних) планів, які вирішують запропонувати наш продукт, це можливість … придбати гроші з часом, оскільки вони можуть вважати, що це правильна довгострокова інвестиційна стратегія для доповнення традиційного портфеля», — сказав Грей.

Чи має сенс інвестувати в криптовалюти для вашого пенсійного рахунку?

Ще до різкої розпродажі біткойна один аналітик категорично виступив проти ідеї інвестування будь-якої частини 401(k) у криптовалюту. У замітці від 27 квітня старший аналітик компанії Morningstar Медлін Юм написав:

«Хоча Morningstar не проти криптовалюти — і повного розкриття інформації, я володію деякими біткойнами — стратегія Fidelity щодо використання криптовалютного імпульсу є хибною», — написав Юм.

«На цьому етапі змішувати біткойн і плани 401(k) — жахлива ідея».

Відмінності між традиційними інструментами інвестування, такими як акції та облігації та біткойн, очевидні.

Акції та облігації, які складають більшість пенсійних портфелів, забезпечуються основними грошовими потоками у формі дивідендів або виплат відсотків. Це дозволяє аналітикам моделювати або оцінювати майбутні ціни на ці інвестиції.

З іншого боку, біткойн не має базових активів, сказав Юм.

«Відсутність фундаментальних показників та оцінок робить його погано підходящим для плану 401(k)», – сказала вона, додавши, що ціна біткойна зазвичай визначається спекулянтами. Це люди, які намагаються переконати інших, що ціна біткойна буде продовжувати зростати.

З часом більшість акцій або облігацій в кінцевому підсумку зростуть у вартості, оскільки базові компанії зростають і стають більш прибутковими.

Але майбутню ціну біткойна передбачити майже неможливо, каже Юм. Можливо, коли-небудь він знову підніметься, але його рухи більше зумовлені цими спекулятивними наративами.

«У кожного є сусід чи племінник, які досягли успіху в криптовалюті, але навіть установи відчувають запах крові у воді під час повернення», — сказав Юм у наступному інтерв’ю. Вона додала: «Немає швидких шляхів до пенсії».

Цю думку підтримав Джексон Вуд, портфельний менеджер і радник Freedom Day, консультативного з фінансового планування. Вуд також пише про криптовалюти.

«401(k)s та IRA є дуже важливими рахунками майже для кожного пенсіонера в США», він написав у статті від 11 травня для сайту новин про криптовалюти Coindesk.com. “Ці рахунки є найкращими інструментами, які ми маємо для створення пенсійних портфелів, тому гроші на цих рахунках надзвичайно важливі для майбутнього добробуту власника. Розподіл на спекулятивний актив, як-от біткойн, лише тому, що він раптом стає доступним, не є розумним рішенням”.

Вуд сказав NBC News, що він не думає, що багато спонсорів пенсійного плану, також відомі як довірені особи, підтримають Fidelity на її продукті біткойн 401(k).

«Незважаючи на те, що це викликало хвилю та багато новин, я сумніваюся, що багатьом довіреним особам це буде комфортно», – сказав Вуд.

Дійсно, для більш популярних компаній цей продукт, здається, не підходить. NBC News запитав дюжину компаній зі списку Fortune 100, а також Twitter, чи роблять вони доступними біткоїни як вибір для 401(k) своїх співробітників. Серед тих, хто відповів, ніхто не сказав, що пропонує такий продукт.

Які ризики та вигоди від криптовалюти як частини вашої стратегії 401(k)?

Незважаючи на ризики, принаймні один роботодавець підписався, щоб запропонувати новий продукт Fidelity своїм співробітникам: MicroStrategy, компанія, що займається бізнесом і програмним забезпеченням. Його генеральний директор Майкл Сейлор був активним прихильником біткойна.

«MicroStrategy з нетерпінням чекає співпраці з Fidelity, щоб стати першою публічною компанією, яка запропонує своїм співробітникам можливість інвестувати в біткоїни в рамках нашої програми 401(k)», — сказав Сейлор у заяві. «Об’єднання з такими компаніями, як Fidelity, які впроваджують інновації в біткойнах для корпорацій, важливе для нас, як і подальший розвиток екосистеми біткоїнів для інституційних інвесторів».

Х’юм з Morningstar сказав, що оголошення MicroStrategy, ймовірно, є частиною її бренду, щоб стати першими в криптовалютному просторі. Згідно з презентацією компанії, MicroStrategy наразі володіє 129 218 біткойнами; за 30 000 доларів за штуку, він коштує в цілому близько 3,9 мільярдів доларів.

Поки що Fidelity є єдиною великою платформою пенсійних послуг або інвестиційною брокерською фірмою, яка пропонує продукт біткойн 401(k). Vanguard заявив, що не планує цього робити.

«Оскільки криптовалюти дуже спекулятивні в їхньому нинішньому стані, Vanguard вважає, що його довгострокові інвестиційні аргументи слабкі», — йдеться у своїй останній думці з цього приводу у вересні 2021 року.

У заяві представник Schwab сказав, що деякі з її продуктів пропонують непрямий вплив криптовалюти, але активи в цих продуктах становили менше 1 відсотка від загальної кількості 401(k) брокерських активів Schwab станом на кінець 2021 року. криптовалюта – це надійна інвестиція.

Недавнє падіння біткойна ставить під сумнів його вартість

Враховуючи недавню волатильність цін на біткойн, важко сказати, коли, якщо взагалі, біткойн почне вважатися основним інструментом інвестування.

Тим часом, продукт Fidelity пропонується, незважаючи на недавні вказівки Міністерства праці, яке регулює плани 401(k). Департамент застерігає менеджерів пенсійних планів бути розсудливими, коли мова йде про криптовалюти.

«На цьому ранньому етапі історії криптовалют Департамент має серйозні занепокоєння з приводу розсудливості рішення довіреної особи надати учасникам плану 401(k) прямі інвестиції в криптовалюти або інші продукти, вартість яких пов’язана з криптовалютами», було сказано в березні, до того, як Fidelity оголосила, що пропонує біткойн. «Ці інвестиції представляють значні ризики та проблеми для пенсійних рахунків учасників, включаючи значні ризики шахрайства, крадіжки та втрат».

В інтерв’ю NBC News виконуючий обов’язки помічника міністра праці міністерства праці Алі Хавар сказав, що біткойн не тільки надто новий, але й наративи, що його оточують, приховали більші ризики, пов’язані з ним.

«Те, що ми бачимо, — це всесвіт, де для окремого заощаджувача чи навіть роботодавців, які чують, що це наступна впевнена річ — що є елемент «Заходь на перший поверх, або ти пошкодуєш про це», — Хавар. сказав. «Чого ми не чуємо, так це іншої сторони цього рівняння, яка полягає в тому, що це відносно молодий клас активів, з безліччю складних питань, на які немає відповідей, наприклад, як його оцінити або навіть як він зберігається ».

У відповідь Грей з Fidelity сказав, що погоджується з вказівками департаменту, хоча зазначає, що компанія не забороняла інвестувати криптовалюти. Він сказав, що Fidelity дотримується суворих стандартів безпеки, які відповідають федеральним інструкціям.

Грей додав, що вважає, що зміни неминучі, посилаючись на дані, які показують, що молоді покоління інвесторів все більше пов’язують свої майбутні прибутки з криптовалютами.

«Серед «Gen Z» його використовують 39 відсотків, а для міленіалів — 38 відсотків», — сказав він. «З цієї точки зору ми думаємо, що молоді працівники постійно шукатимуть програму пільг, щоб забезпечити доступ до інвестицій, які їм комфортно, оскільки вони виросли в цьому середовищі».

Source link