Звертайте пильну увагу на те, хто купує біткоіни - Криптіх

Чому мейнстрім пропустив найефективніший актив усіх часів… і продовжуватиме це робити

У сьогоднішньому Fat Tail Dailyчи переоцінені технологічні акції? Багато хто вважає, що це так. Якщо історія повториться, ми можемо опинитися на початку повороту від технологій до сировинних і енергетичних акцій. І мій колега-геолог Джеймс Купер вважає, що є рідкісна можливість в одному конкретному запасі нафти. Читайте далі, щоб дізнатися більше…

Днями я мав приємний досвід, коли мене висміювали як «криптобрата».

Це змусило мене сміятися…

Я маю на увазі, що ця діаграма показує, що людина «висміювала»:

Біткойн є найефективнішим активом за весь час кожен мислимий період часу.

Це руйнує і золото, і акції.

І все ж я все ще часто відчуваю, що широка громадськість сприймає це як би «шахрайство».

A 'Схема Понці, яку використовують лише торговці наркотиками, як нещодавно відповіла мені інша особа на онлайн-форумі.

Основні фінансові ЗМІ та відомі економісти продовжують наполягати на цій точці зору та висміюють криптовалюту на кожному кроці.

І все ж хороша річ ринків полягає в тому, що думки не приносять грошей. Тільки ваші результати.

Тут є трюїзм.

З мого досвіду можна сказати, що чим ширше більшість людей висміює ідею інвестування, тим краще вона зазвичай виявляється.

Справедливо і зворотне.

Але факти не брешуть…

Біткойн приніс чимало переваг для людей, які були допитливими та достатньо незалежними, щоб самостійно дослідити це.

Отже, так, смійтеся над біткойнами та криптовалютами, скільки хочете.

Але поки що «криптобрати» справді сміються… аж до банку!

Поки я пишу (це п’ятниця, оскільки я пишу напередодні вихідного понеділка), біткойн стукає в двері нових історичних максимумів.

Якщо він перевищить рівень 73 750 доларів США, ми перейдемо в режим визначення ціни.

І якщо інші біткойн-цикли бика є чимось, коли це станеться, все може стати дуже цікавим.

Перегляньте цю діаграму:

Що насправді цікаво, це те, хто керує цим поточним зростанням цін.

Розумієте, це не ваш звичайний роздрібний мітинг.

Дозволь пояснити…

Попит посилюється

Одна річ, яка стримувала біткойн протягом багатьох років, це те, що інвестувати в нього не завжди було легко.

Щоб купити біткойн, вам потрібно було освоїти нові гаманці, вихідні фрази, нові біржі та безліч інших завдань.

У 2014 році, коли я вперше інвестував, все було набагато менш розвиненим, ніж сьогодні.

Іноді це означало навіть фізичну зустріч з людьми, щоб обміняти готівку на біткоіни!

Ось як уривчасто все було тоді.

Проте з часом усе дозріло.

З’явилися кращі біржі, кращі гаманці з’явилися в Інтернеті, банкам стало зручніше (хоча з ними все ще важко мати справу, коли справа доходить до криптовалюти), такі компанії, як Coinbase, котируються на фондовому ринку, і в цілому криптоіндустрія стало простіше у використанні.

Але до цього року це досі не був готовий до великого часу.

Введіть ETF (біржові фонди)…

ETF – це широко використовуваний продукт, який полегшує інвесторам доступ до одного активу чи теми.

Сьогодні існують ETF на все – від ШІ до біотехнологій і золота.

Але ніщо не зрівнялося з успіхом цих нових біткойн спотових ETF.

Введіть свою електронну адресу в поле нижче, і ви отримаєте Fat Tail Daily кожен день…абсолютно безкоштовно.

Успіх 11 Bitcoin ETF, які почали працювати 11 січня цього року, важко недооцінити.

Як повідомлялося в лютому, через місяць після запуску:

'Однозначно, жоден біржовий фонд не мав такого успіху, як біткойн-ETF від BlackRock і Fidelity.'

100 днів минуло, а все не сповільнилося.

ETF купують в середньому 2029 біткойнів на день (143 мільйони доларів США).

Для порівняння, лише 450 нових біткойнів щодня створюється за допомогою процесу, відомого як «майнінг».

Зараз покупці ETF в середньому в 4,5 рази поглинають нову пропозицію.

І минулої середи вони купили колосальні 12 590 біткойнів лише за один день – трохи менше, ніж на 1 мільярд доларів США – як показано в цій таблиці:

Отже, хто стоїть за покупкою ETF?

Старший аналітик Bloomberg ETF Ерік Балчунас пояснює:

Правильно, відповідно до середнього розміру торгівлі, це не такі роздрібні дрібниці, як ви чи я, а набагато більші інвестори.

Для додаткового підтвердження цього перегляньте цю діаграму:

Ми стукаємо в двері нових рекордів усіх часів, і нікого в нормальній країні це не цікавить… поки!

Інституції, з іншого боку…

Минулого місяця в результаті нормативно-правових розкриттів було виявлено, що цілий ряд відомих установ мають доступ до цих Bitcoin ETF.

До списку відомих покупців увійшов 10-й за величиною державний пенсійний фонд США – Wisconsin Investment Board.

Фонд виділив 0,1% (160 мільйонів доларів США) у свій портфель — невеликий, але це початок.

Один професор з Вісконсіна, який консультує фонд, очікує, що цей показник зросте до 1-3%.

На мій погляд, виникне ефект доміно, оскільки одна за одною кожна фінансова установа намагатиметься отримати доступ до біткойнів у міру зростання ціни.

Колись володіти біткойнами у фінансових колах було кар’єрним самогубством.

Невдовзі НЕ володіти ними може бути самогубством!

На щастя, ми все ще на початку цього процесу.

Як я постійно кажу людям, біткойни все ще становлять лише 0,1% світового багатства.

У довгостроковій перспективі я вважаю, що це буде щонайменше 5%.

Коротше кажучи, ви ще не запізнилися прийняти виважену – і розумну – частку в цьому експоненційному класі активів.

1-5% ймовірно достатньо для більшості людей, залежно від їх віку та профілю ризику.

Однак, якщо ви молодші (вім 20 або 30 років), ви можете дозволити собі взяти на себе набагато більшу волатильність і, на мій погляд, можете розглянути можливість значного збільшення.

І це стало набагато легше робити.

Минулого тижня Австралія щойно отримала свій перший біткойн-спот ETF.

Ось як це працює…

Перший Aussie Bitcoin ETF запрацює

Як я писав передплатникам моїх Crypto Capital обслуговування минулого тижня:

'Перший спотовий Bitcoin ETF в Австралії запрацював цього тижня.

'Monochrome, регульована компанія, що базується в Сіднеї, була запущена в середу та торгує під тикером «IBTC».

'Ви можете дізнатися про них більше тут.

'Багато в чому цей австралійський ETF має деякі переконливі переваги перед американськими.

'Наприклад, ETF дозволяє виводити свої кошти як Bitcoin [BTC] замість готівки.

'Це означає, що якщо ви коли-небудь захочете взяти під опіку свої біткойни, я зрозумів, що з розмови з бухгалтерами ви можете зробити це, не викликаючи оподатковуваної події (проте уточніть це у свого податкового консультанта).

'Ви також можете придбати ETF за допомогою біткойнів, і можуть застосовуватися ті самі податкові переваги (хоча знову ж таки, спершу отримайте податкову консультацію з цього приводу від ліцензованого податкового агента).

'Ще одна цікава річ про Monochrome Bitcoin ETF полягає в тому, що вони заявили, що прагнуть додати партнерів, які дозволять вам позичати під рахунок ваших активів у ETF.

'Ця функція може дозволити вам отримати доступ до коштів без необхідності продавати свої біткойни в майбутньому.

'Знову ж таки, для цього існують вагомі податкові причини (а також утримання активу, який, на нашу думку, буде високо цінуватися протягом багатьох років).

'Але диявол буде критися в деталях, і я зачекаю, які умови (тобто процентні ставки) пропонуються, перш ніж сформувати точнішу точку зору щодо цього.

'Тим не менш, запозичення під ваші біткойни в майбутньому — це ідея, яку я дуже хочу дослідити, коли ми почнемо спостерігати, як ціна зменшить розрив із золотом (приблизно в 14 разів!).'