Чи може крах біткойна змусити Сальвадор розоритися? Уряд втратив 40 мільйонів доларів через плани побудувати крипто-місто

Сальвадор біткойн ставка може поставити країну під загрозу, оскільки її активи вже втратили 40 мільйонів доларів на тлі розгрому криптовалюти.

Збитки, які дорівнюють наступному виплаті облігацій центральноамериканської країни, виникають на тлі так званої «крипто-зими» і планів президента побудувати «крипто-місто» на вулкані для видобутку біткойнів.

У вересні президент Найіб Букеле оголосив, що Сальвадор стане першою країною в світі, яка прийме біткойни як законний платіжний засіб, і розщедрився на 105 мільйонів доларів на цифрову валюту.

Але з тих пір його вартість впала на 45% на тлі загального розриву криптовалютної бульбашки, в результаті чого вартість 2301 біткойна, купленого державною скарбницею, зменшилася до 66 мільйонів доларів.

Рішення зробити біткойн законним платіжним засобом викликало невдоволення інвесторів в облігації, які бачать, що це піддає державну скарбницю волатильності криптовалютного ринку і, таким чином, погіршує здатність країни здійснювати виплати за облігаціями.

“Це ризиковано, тому що це надзвичайно нестабільний актив, і це інвестиція, яка повністю перебуває на розсуд президента”, Bloomberg Про це заявив колишній глава Центрального банку Сальвадору Карлос Асеведо.

Президент Найіб Букеле оголосив у вересні, що Сальвадор стане першою країною у світі, яка прийме біткойни як законний платіжний засіб.

Рішення зробити біткойн законним платіжним засобом викликало невдоволення інвесторів в облігації, які бачать, що це піддає державну скарбницю нестабільності крипторинку і, таким чином, впливає на здатність країни здійснювати виплати за облігаціями.

Президент Сальвадору Найіб Букеле виклав 105 мільйонів доларів на цифрову валюту. Але з тих пір його вартість впала на 45% на тлі загального розриву криптовалютної бульбашки, в результаті чого вартість 2301 біткойна, купленого державною скарбницею, зменшилася до 66 мільйонів доларів.

Самозваний «найкрутіший президент у світі» Найіб Букеле (вгорі) є сильним прихильником криптовалюти біткойн.

«Він купує це на своєму телефоні, коли хоче скористатися перевагою падіння, але він робить це неправильно, тому що коли він купує, завжди є більший спад».

Цього року Сальвадор заборгував власникам облігацій 382 мільйони доларів за відсотками, при цьому липень став найважчим місяцем для виплат, оскільки настає термін погашення 183 мільйони доларів.

За даними центрального банку, країна має резерви в розмірі 3,4 мільярда доларів у квітні, і є плани залучити 1 мільярд доларів за допомогою облігацій, забезпечених біткойнами, хоча з огляду на падіння вартості криптовалюти це викликає сумніви.

Незважаючи на ці резерви, ринки зараз серйозно сумніваються в здатності Сальвадору обслуговувати свій борг через його зв’язок із криптовалютою.

Рейтингове агентство Fitch знизило рейтинг боргу Сальвадору до CCC, або «сміття» в галузі, побоюючись, що збільшення боргу до рівня ВВП, яке, як очікується, досягне 86,9% у 2022 році, «посилює занепокоєння щодо стійкості боргу в середньостроковій перспективі».

Букеле зберіг свій ентузіазм щодо цифрової валюти навіть тоді, коли її ціна різко впала, впавши вдвічі, купивши черговий транш у 500 біткойнів 9 травня за 15,5 мільйона доларів, які тепер оцінюються в 14,1 мільйона доларів лише через чотири дні.

Того ж дня він написав у Твіттері розкішні архітектурні плани «крипто-міста», пишне та зелене науково-фантастичне бачення мегаполісу на узбережжі з пам’ятками та аеропортом.

Букеле зберіг свій ентузіазм щодо цифрової валюти навіть тоді, коли її ціна різко падає, впавши вдвічі, купивши черговий транш у 500 біткойнів 9 травня за 15,5 мільйона доларів, які тепер оцінюються в 14,1 мільйона доларів лише через чотири дні.

Розкішні архітектурні плани «крипто-міста» пишний і зелений науково-фантастичний вид мегаполісу на узбережжі з пам’ятками та аеропортом

У планах Bitcoin City його будівництво – дата початку якого невідома – поблизу вулкана Кончагуа в затоці Фонсека на південному сході центральноамериканської країни.

“Скрізь дерева”, – написав він у Twitter. «З прекрасним оглядовим майданчиком на вулкані».

У планах Bitcoin City його будівництво – дата початку якого невідома – поблизу вулкана Кончагуа в затоці Фонсека на південному сході центральноамериканської країни.

Найіб Букеле – перший тисячолітній диктатор?

Найіб Букеле, 40-річний, який сам себе назвав «найкрутішим президентом у світі», розвиває нову форму авторитаризму, яку незабаром можуть прийняти інші кмітливі демократичні лідери.

З початку травня він та його прихильники зробили класичні авторитарні кроки, щоб зміцнити свою владу та нейтральну демократію.

1 травня він звільнив головного прокурора країни та вищого суду, заповнивши обидві установи лоялістами.

Відтоді він використовував державні агентства для переслідування журналістів, розслідування політичних опонентів і ліквідації урядових систем стримувань і противаг.

Він також розробляє нову конституцію.

Він чітко заявив, що його місія полягає в тому, щоб його опоненти ніколи не поверталися до влади.

Проте він зберігає підтримку понад 80% населення в опитуваннях.

Здавалося, він досяг цього, позиціонуючи себе як протиотруту від сумнозвісного та ендемічного корумпованого істеблішменту Сальвадору – опозиції, якій він хоче ніколи не повертатися до влади.

Він свідомо звертався до неліберальних тенденцій молодих виборців, розчарованих у демократичній політиці, що призвела до десятиліть корупції.

Вони вважають за краще мати авторитарного лідера, який представляє їхні інтереси.

Вперше запропонований у 2001 році, планується, що місто стане «розумним» містом, повністю заснованим на використанні біткойн як цифрової валюти, де громадяни будуть вільні від більшості податків.

«У нас не буде податку на прибуток назавжди. Немає податку на прибуток, нульовий податок на нерухомість, немає податку на закупівлі, нульовий міський податок і нульові викиди CO2», – сказав Букеле у листопаді.

«Єдині податки, які вони будуть мати в Bitcoin City, — це ПДВ, половина буде використана для сплати облігацій муніципалітету, а решта — для громадської інфраструктури та обслуговування міста».

Протягом багатьох років Сальвадор стикався з тим, яку валюту використовувати. У 2001 році вона відмовилася від власної нестабільної фіатної валюти – і, таким чином, від контролю над власною монетарною політикою – на користь долара США.

Перехід на біткойн мав на меті допомогти громадянам країни, які покладаються на грошові перекази зі США та інших країн, уникнути горезвісно хижацьких послуг, через які доводилося передавати гроші.

Уряд розробив додаток під назвою Chivo Wallet, щоб полегшити щоденні транзакції з криптовалютою, роздавши 30 доларів для громадян, які завантажили його для просування його використання.

Але лише 20% користувачів продовжували використовувати його після того, як витратили подарунок, а волатильність, яка робить криптовалюту настільки привабливою нерегульованою безпекою, робить її поганою повсякденною валютою.

Нація вела переговори з Міжнародним валютним фондом щодо розширеного фінансування, щоб допомогти їй подолати недавні потрясіння, але вони зупинилися через рішення Букеле зробити біткойн законним платіжним засобом.

З тих пір спреди на національні кредитні дефолтні свопи – різновид страхування від прострочених платежів – зросли більш ніж на 20 процентних пунктів, що означає 87% ймовірність дефолту протягом наступних п’яти років.

Негаразди Сальвадору відбуваються на тлі падіння цінності цифрових валют по всьому світу в так звану «криптозиму», яка втратила мільярди інвесторів.

Тільки вчора з ринку криптовалют було стерто понад 200 мільярдів доларів.

Під час пандемії рекордно низькі відсоткові ставки, які мали на меті підвищити економіку, призвели до того, що інвестори купували більш ризиковані активи, такі як криптовалюта з вищими ставками прибутку.

Оскільки різко зростаюча інфляція призводить до підвищення процентних ставок з метою збереження заощаджень, ці активи продаються на користь більш безпечних державних облігацій, які забезпечать кращу прибутковість.