Прогноз ціни на біткойн: коли відбудеться наступний бичачий біг біткойна? Просто за рогом?

вступ

На сьогоднішній день ціна біткойна становить 25 790,29 доларів США з ринковою капіталізацією 503 мільярди доларів. Поки криптовалютний світ затамував подих, очікуючи чергового підвищення, критичне питання полягає в тому, коли це станеться. Ця стаття спробує відповісти на це питання, досліджуючи низку показників, від коефіцієнта Шарпа до показників волатильності тощо. Давайте поглянемо на це Прогноз ціни Bitcoin стаття.

Прогноз ціни біткойна: основні поточні показники

Поточний ринок біткойна метрики є:

Ціна: 25 790,29 доларів США
Діапазон 1H: $25,767.89 – $25,824.47
Діапазон 24 години: $25,351.08 – $26,134.71
Реальний обсяг (24 години): $7,04 млрд
Ринкова капіталізація: 503 мільярди доларів

Попередні показники ефективності

ATH (максимум за весь час): 68 625,05 доларів США 10 листопада 2021 року
Нижче з ATH: -62,42%
Низький цикл: $15 621,40 22 листопада 2022 р
Вгору від Cycle Low: +65,10%

Показники ризику

Коефіцієнт Шарпа (30D): -4,41
Коефіцієнт Шарпа (90D): -0,53
Коефіцієнт Шарпа (1Y): 0,73
Коефіцієнт Шарпа (3Y): 0,74
Волатильність (30D): 0,40
Волатильність (90D): 0,39
Волатильність (1 рік): 0,49
Волатильність (3 роки): 0,67

Прогноз ціни біткойна: коефіцієнт Шарпа як індикатор

Коефіцієнт Шарпа є мірою для розрахунку прибутку з поправкою на ризик. Коли коефіцієнт Шарпа від’ємний або близький до нуля, це зазвичай вказує на те, що актив не працює належним чином щодо свого ризику. Зараз 30-денний і 90-денний коефіцієнти Шарпа біткойна знаходяться в негативному або близькому до нуля діапазоні, що може свідчити про короткострокові ведмежі сигнали. Однак однорічний і трирічний коефіцієнти Шарпа комфортно перевищують нуль, що означає, що Довгострокові перспективи Bitcoin може бути позитивним.

Прогнозування ціни на біткойн: показники волатильності

Показники волатильності біткойна показують загальну тенденцію до зниження волатильності в довгостроковій перспективі. Нижча волатильність зазвичай означає більш зрілий і стабільний актив, але також може означати відсутність короткострокового зростання. Враховуючи, що 30-денна та 90-денна волатильність біткойна дещо схожі, ми можемо припустити, що ціна нещодавно стабілізувалася, але в короткостроковій перспективі не вказується на значне зростання.

Прогноз ціни біткойна: попередні цикли

Останній мінімум циклу становив $15 621,40 22 листопада 2022 року, і з того часу біткойн зріс більш ніж на 65%. Як правило, бичачі ринки біткойна відбуваються приблизно кожні чотири роки, що відповідає його циклу зменшення вдвічі. Враховуючи, що останній значний бичачий ринок досяг свого піку в листопаді 2021 року, наступний може відбутися приблизно в 2025 році, якщо цикл триватиме.

Прогноз ціни на біткойн: прогнозована ринкова капіталізація

Одним із цікавих аспектів є прогнозована ринкова капіталізація в 536 мільярдів доларів за 10 років і 542 мільярди доларів у 2050 році. Якщо ці прогнози справдяться, це означає повільне зростання біткойна з поточних 503 мільярдів доларів. Ця стагнація не сприятиме новому значному зростанню в середньо- та довгостроковій перспективі.

Глибоке занурення: показники ризику та їх вплив на прогнозування ціни біткойна

Коефіцієнт Шарпа: розуміння чисел

Коефіцієнт Шарпа — це інструмент для розуміння ефективності інвестицій з поправкою на ризик. Формула визначається так:

Коефіцієнт Шарпа = очікувана прибутковість портфеля − безризикова ставка/стандартне відхилення портфеля

У сфері криптовалют, де немає точної безризикової ставки, багато аналізів часто використовують співвідношення без безризикової ставки, просто порівнюючи віддачу з волатильністю. Для нашого пояснення ми будемо спиратися на цю спрощену формулу:

Коефіцієнт Шарпа = очікувана прибутковість портфеля/стандартне відхилення портфеля

З урахуванням наданих показників:

Коефіцієнт Шарпа (30D): -4,41
Коефіцієнт Шарпа (90D): -0,53
Волатильність (30D): 0,40
Волатильність (90D): 0,39

Ми можемо приблизно відхилити очікувані місячні та квартальні прибутки, використовуючи надані коефіцієнти Шарпа та волатильності:

Очікувана прибутковість (30D)=−4,41×0,40=−1,764
Очікувана прибуток (90D)=−0,53×0,39=−0,2067

З цього ми можемо інтерпретувати, що:

За останні 30 днів біткойн отримав прибуток приблизно на -176,4% від свого стандартного відхилення. Це значне від’ємне значення свідчить про погану продуктивність з поправкою на ризик у короткостроковій перспективі.
За останні 90 днів прибутковість становила приблизно -20,67% від стандартного відхилення. Хоча воно все ще негативне, воно менш драматичне, ніж 30-денне значення.

Волатильність: міра невизначеності

Волатильність це стандартне відхилення доходів, що вказує на те, наскільки може змінюватися ціна активу за встановлений період. Висока волатильність вказує на вищий потенціал як прибутків, так і втрат.

Враховуючи показники:

Волатильність (1 рік): 0,49
Волатильність (3 роки): 0,67

Це показує, що Ціна біткойна був більш нестабільним за останні три роки (0,67 або 67%), ніж за минулий рік (0,49 або 49%). Ця знижена волатильність може свідчити про розвиток ринку або, навпаки, про зниження інтересу та торгової активності.

Збираємо все це разом

Оскільки довгострокові коефіцієнти Шарпа (1 рік і 3 роки) є додатними (0,73 і 0,74), це свідчить про те, що біткойн за ці періоди забезпечував позитивний прибуток з поправкою на ризик. Поєднуючи це зі зниженням волатильності за останній рік порівняно із середнім показником за 3 роки, можна вважати, що біткойн стає більш стабільним активом у довгостроковій перспективі.

Однак короткострокові негативні коефіцієнти Шарпа (особливо -4,41 для 30D) підкреслюють високі короткострокові ризики, пов’язані з інвестиціями в біткойн, доводячи, що його потенційні винагороди не без суттєвих ризиків, особливо з коротшими інвестиційними горизонтами.

Отже, хоча біткойн продемонстрував потенціал для прибуткових довгострокових інвестицій, короткостроковий ландшафт залишається підступним, і до нього слід орієнтуватися з обережністю.

Висновок

Поточні показники пропонують різну суму. У той час як довгострокові коефіцієнти Шарпа та попередні показники з моменту останнього циклу вказують на потенційне зростання, короткострокові коефіцієнти Шарпа, показники волатильності та прогнози майбутньої ринкової капіталізації менш оптимістичні.

Виходячи з цих показників, схоже, що на найближчому горизонті не буде значного зростання біткойна, якщо це не спричинить якийсь зовнішній каталізатор, як-от значне інституційне впровадження або сприятливі зміни в законодавстві. Довгостроковим інвесторам, можливо, доведеться почекати ще одного циклу, щоб потенційно побачити значний потенціал зростання, можливо, приблизно у 2025 році, якщо історичні цикли будуть мати на увазі.