Грамотне фінансове планування чи азартні ігри з майбутнім?

У квітні американський постачальник пенсійних планів Fidelity Investments дозволив власникам пенсійних ощадних рахунків 401(k) інвестувати безпосередньо в біткойн (BTC), флагманська криптовалюта, що робить криптовалюту потенційною частиною ваших заощаджень на майбутнє.

401(k) – це план пенсійних заощаджень, який пропонується багатьма роботодавцями в США, який надає податкові переваги для заощаджувачів і передбачає кілька різних варіантів інвестування. Цей крок Fidelity полегшить біткойну бути серед цих варіантів.

У типовому плані 401(k) працівники погоджуються сплачувати відсоток від кожної зарплати безпосередньо на інвестиційний рахунок, створений для цього плану, тоді як роботодавці часто відповідають частково або всім внескам працівників.

Fidelity є найбільшим постачальником пенсійних планів у Сполучених Штатах його розгортання BTC зробить криптовалюту доступною для понад 40 мільйонів співробітників — за умови, що їхні роботодавці вирішать її запропонувати. Інвестори, які скористаються цією ініціативою, можуть фактично стати довгостроковими власниками BTC з пільгами щодо оподаткування, які щомісяця вилучають монети з обігу.

План компанії обмежує виділення BTC максимум 20% і дозволяє компаніям зробити поріг ще нижчим. Однак пропозиція криптовалютних опцій для 401(k)s не нова. У червні 2021 року інший постачальник пенсійних планів, ForUsAll, співпрацював з Coinbase, щоб пропонують BTC власникам своїх рахунків.

ForUsAll навіть нещодавно подала до суду проти Департаменту праці та міністра праці Марті Уолша в окружному суді Сполучених Штатів округу Колумбія, домагаючись відкликання дозволу на дотримання законодавства.

У релізі зазначається, що Управління безпеки працівників департаменту «проведе програму розслідування, спрямовану на» плани 401(k), які включають криптовалюту. У той час у розмові з Cointelegraph генеральний директор ForUsAll Джефф Шульте сказав, що уряд «намагається обмежити тип інвестицій, які американці можуть вибрати, тому що сьогодні вони вирішили, що їм не подобається певний клас активів».

Якщо не брати до уваги питання надмірного використання уряду, важливо також подумати, чи є гарною ідеєю включення криптоактивів до пенсійного плану. Мережа біткойн існує вже більше десяти років і досі перевершувала всі інші класи активів, але, як скаже будь-який аналітик, минулі показники не гарантують майбутніх результатів.

Криптоволатильність і плани 401(k).

Враховуючи, що біткойн і криптоактиви в цілому є недавніми фінансовими експериментами, яким лише трохи більше десяти років, деякі інвестори можуть вважати цифрові валюти занадто ризикованими. Криптовалюти можуть бути дуже нестабільними, і, як відомо, їхня вартість падає до 80% під час ведмежих ринків — те, що може виявитися катастрофічним перед виходом на пенсію.

Хоча співробітники не змушені відмовлятися від своїх планів 401(k) після виходу на пенсію, суть наявності грошей полягає в тому, щоб забезпечити їм комфорт під час заходу сонця. Чекати, поки ринок відновиться, або просто прийняти такі значні збитки може бути руйнівним.

Останні: Чи є освіта ключем до стримування зростання шахрайських проектів із високим рівнем APY?

Кріс Клайн, співзасновник і головний операційний директор Bitcoin IRA — постачальника індивідуальних пенсійних рахунків, орієнтованого на криптовалюту, — сказав Cointelegraph, що «розмова про впровадження цифрових активів та їх використання зростаюче зростає».

Клайн вказав на сенатора Томмі Табервілла від Алабами, який нещодавно оприлюднив законопроектЗакон про фінансову свободу, який прагне дозволити американцям додавати криптовалюту до своїх планів пенсійних заощаджень 401(k).

За словами Клайна, частина «пенсійної кризи ми маємо в цій країні [the U.S.] через відсутність участі в 401(k)s». Він додав, що такі кроки можуть стати способом залучити нові покоління за допомогою їхніх планів роботодавців і допомогти американцям вийти на пенсію, водночас засвідчуючи стійкість і актуальність криптоактивів. Клайн додав:

«Крипто, безумовно, є нестабільним, але його стійкість і актуальність за короткий час існування вражають. Наявність принаймні певного досвіду — і, що ще важливіше, досвіду в криптовалюті — стає першорядним для сучасного інвестування».

За словами Клайна, криптовалюти можуть мати такий самий руйнівний вплив на гроші, як Інтернет на комунікації або електронна пошта на пошти.

У розмові з Cointelegraph Скотт Мелкер, впливовий гравець криптовалюти та ведучий Подкаст «Вовк з усіх вулиць».зазначив, що кожен інвестор повинен мати «принаймні мінімальний вплив» на біткойн з ефіром (ETH) друга можливість, яку варто розглянути.

За словами Мелкера, навіть невелике виділення цих активів потенційно пропонує «особливий ризик і можливість інвестувати в актив [that] може зрости, коли все інше падає». Мелкер додав, що крах криптовалютних ринків перед виходом на пенсію, можливо, не є найбільшою проблемою, сказавши:

«Будь-який ринок може зазнати краху перед виходом на пенсію, тому це не стосується біткойнів. Інвестори в технологічні акції зараз значною мірою користуються криптовалютою на своїх пенсійних рахунках».

Мелкер додав, що інвесторам слід дозволити інвестувати в будь-які активи, які вони віддають перевагу для виходу на пенсію, зробивши висновок, що, хоча самокеровані IRA є «популярними з цієї причини», власники 401(k) ще не мали такої можливості.

Нестабільний клас активів для диверсифікованих портфелів

Протягом останніх кількох років все більше і більше людей почали вважати криптовалюти класом активів, які можна інвестувати, з очевидним попитом на пенсійні заощадження. У опитуванні, проведеному Investopedia, кожен четвертий респондент із тисячоліть повідомили що вони вже використовують криптовалюту для фінансування своїх пенсійних цілей.

Однак у роботодавців все ще є сумніви. Нещодавно Рада спонсора плану Америки обстежений його члени, які є роботодавцями, які спонсорують кваліфіковані плани заощаджень, і запитали, чи розглядають вони можливість додати криптовалюту до своїх варіантів інвестування. Тільки 1,6% відповіли ствердно.

У розмові з Cointelegraph Деніел Страхман, керуючий партнер A&C Advisors і незалежний довірений фонд казначейства США Arca, сказав, що криптовалюти, тим не менш, є «тем, що має включати диверсифікований портфель».

За словами Страхмана, рівень ризику особи до криптоактивів повинен залежати від кількох факторів, включаючи вік, дохід, інші активи тощо. На його думку, це «все про освіту інвесторів», оскільки для інвесторів «повинна бути значна інформація, зміст та освітні програми, незалежно від розміру їхніх активів».

Кемерон Коллінз, інвестиційний аналітик Viridi Funds — компанії, що пропонує криптовалютні та екологічно чисті інвестиційні рішення, — підтримав Страхмана. Він сказав Cointelegraph, що надійні криптовалюти, такі як біткойн, «є чудовими інвестиціями і заслуговують місця в планах 401 (k)».

За словами Коллінза, мемкойни та шахрайські токени, які «не мають фундаментальної цінності», не заслуговують місця в таких видах інвестицій, і політики — разом з інвесторами та адміністраторами планів — повинні знати про це важливе застереження.

Криптовалюти, за його словами, пропонують «екстремальний потенціал зростання», але не мають захисту інвесторів, що може бути істотним недоліком. Проте потенціал зростання може бути все, що потрібно інвестору.

Дати розважливим менеджерам більше можливостей

Наявність більше можливостей для інвестування в різні активи, включаючи криптовалюти, може дати розумному менеджеру «більше можливостей оптимізувати цю довгострокову ставку» прибутку, за словами Томаса Перфумо, керівника відділу бізнес-операцій та стратегії криптобіржі Kraken.

У розмові з Cointelegraph Perfumo зазначив, що вихід на пенсію часто пов’язаний з низьким ризиком, але «ця евристика не вистачає ринку», оскільки 1 долар, нарахований за 30 років із ставкою 8%, зросте і перевищить 10 доларів, а той самий долар за 30 років ставка 6% зростає до 5,74 дол.

Згідно з Perfumo, оптимізація цієї норми прибутку в довгостроковій перспективі полягає в тому, «як людина нарощує багатство, долає тягар інфляції і в кінцевому підсумку накопичує достатньо, щоб комфортно вийти на пенсію».

Perfumo додала: «Толерантність до ризику розвивається протягом життя людини. Хтось ближче до пенсії, хто вже може мати значну суму заощаджень, швидше за все, матиме менші кошти на інвестиції, пов’язані з ризиком, як-от криптовалюта».

Він додав, що навпаки, люди на початку своєї кар’єри мають «більше можливостей брати на себе ризик і, ймовірно, виділять більше свого капіталу на ризиковані активи».

Останні: Життя після злочину: що відбувається з криптовалютою, вилученою під час кримінальних розслідувань?

Потенційні недоліки додавання криптовалют до пенсійних інвестиційних планів, за словами Perfumo, пов’язані з тим, що довірені особи не «діяли в інтересах своїх клієнтів, поспішаючи з ризикованим продуктом або неправильно розподіляючи капітал своїх клієнтів відповідно до їх профілю ризику».

З іншого боку, хтось, хто хоче керувати самостійно керованим пенсійним портфелем, «повинен мати у своєму розпорядженні всі доступні варіанти, якщо він поінформований про ризики».

Додавання криптовалют до планів 401(k) означає додавання вигідних для оподаткування інвестиційних можливостей для інвесторів, які хочуть зберегти свої активи протягом тривалого періоду часу. Як і у випадку з будь-яким іншим фінансовим рішенням, вибір має бути адаптований до профілів ризиків інвесторів і повинен прийматися лише після ретельного дослідження та допомоги радників, якщо це необхідно.

Інвестиції в криптовалюту не відповідають профілям ризику кожного, і вони не повинні. Вони є добровільними, але вони можуть бути дуже корисними для інвесторів, які досконало розуміють пов’язані з цим ризики.