Як технологія блокчейн змінює спосіб інвестування людей - Криптіх

Понад десятиліття після випуску блоку genesis у мережі біткойн технологія блокчейн змінила те, як люди інвестують свої гроші, оскільки багато платформ у криптопросторі пред’являють набагато м’якші вимоги до інвесторів порівняно з традиційними фінансами.

Інвесторам легше придбати криптовалюту, ніж традиційні активи. Будь-хто може завантажити безкоштовно Bitcoin (BTC) або мультикриптовалютний гаманець і зареєструйтесь на одній із багатьох доступних бірж криптовалют. Ще багато обмінів не вимагають від користувачів підтверджувати свою особутоді як інші вимагають перевірки ідентифікатора лише після досягнення певних обмежень.

Порівняйте це з купівлею акцій, де майже кожна платформа має процедури «Знай свого клієнта» (KYC), які користувачі повинні пройти, перш ніж купувати свої перші акції. Крім того, користувачі можуть купувати акції лише публічно зареєстрованих компаній і не можуть володіти акціями приватних компаній.

З іншого боку, криптоінвестори можуть інвестувати в токени, створені державними чи приватними компаніями. Інвестори в криптопростір також можуть брати участь у раундах фінансування на ранніх стадіях, включаючи початкове фінансування.

На традиційних ринках зазвичай брати участь можуть лише акредитовані інвестори та особи з високим капіталом. Навпаки, початкове фінансування криптопроектів може дозволити будь-кому з гаманцем взяти участь. Це все на розсуд команди засновників. Джеремі Мусігі, керівник відділу розвитку в Balancer — автоматизованому портфельному менеджері та торговій платформі на Ethereum — сказав Cointelegraph:

«Криптоінвестори мають доступ до рівня прозорості, який виходить за рамки того, що можливо в інших класах активів. На відміну від інвесторів фондового ринку, які можуть аналізувати квартальні звіти, написані компанією, що звітує самостійно, криптоінвестор може без дозволу копатися в даних про продуктивність децентралізованого протоколу та відстежувати ключові показники в режимі реального часу або на історичній основі».

Мусігі продовжив: «Прозорість спілкування між основними учасниками криптопроекту між собою та з широким співтовариством також на світлові роки попереду того, як працюють публічні компанії. Доступ до точної та повної інформації є ключовим для інвестування, і я думаю, що це ніч і день, коли порівнювати криптовалюту з будь-яким іншим класом активів».

Через відсутність централізації та низькі бар’єри для криптоінвесторів індустрія набула великої популярності в країнах, що розвиваються. У Нігерії, наприклад, 35% населення віком від 18 до 60 років (33,4 млн осіб) мають володіли чи торгували криптовалютами цього року, при цьому 52% (17,36 млн) тримають половину своїх активів у криптовалюті. Це пов’язано в основному з відсутністю доступу до доступних традиційних фінансових послуг у країні. Криптовалюта – це простіша та більш доступна альтернатива традиційним фінансовим послугам або TradFi. TradFi зазвичай супроводжується обмеженнями та бюрокрацією, які відрізняють пересічного Джо від участі в ньому.

Криптовалюта також залучила молодих інвесторів у цей простір через конкуренцію між друзями та родиною є одним із рушійних факторів за цим. На жаль, багато з цих молодих інвесторів помилково вважають, що крипторинок регулюється, незважаючи на низький бар’єр входу. Простіший доступ до фінансових інструментів може залучити молодих інвесторів, які можуть не відповідати вимогам для участі в традиційному фінансуванні.

Мусігі вважає, що молоді інвестори більш схильні до криптовалюти, оскільки вони виросли навколо технологій, кажучи: «Молоді інвестори більше знайомі з технікою. Вони проводять більше часу в Інтернеті, вони більш природно усвідомлюють цінність цифрових активів і легше сприймають концепцію криптовалюти. Не дивно, що цифрове покоління більше приваблюють цифрові гроші».

Останні: Bitcoin Lightning Network проти Visa та Mastercard: як вони співвідносяться?

Міша Ледерман, директор із комунікацій Klever — децентралізованого крипто-гаманця — сказав Cointelegraph: «Будь-хто, хто має смартфон і має пристрасть до навчання, може інвестувати в криптовалюти. Протягом десятиліть Уолл-стріт грала на фондовому і товарному ринку за іншими правилами, ніж Мейн-стріт. З біткойнами та криптовалютою нове покоління пересічних інвесторів може брати участь, конкурувати та накопичувати завчасно та чесно в найцікавішій галузі нашого часу».

Як інвестори заробляють гроші в криптопросторі

Криптовалюта не тільки легша для інвесторів, але й надає інвесторам багато способів заробляти гроші. На крипторинку існують різні підсектори, включаючи продаж токенів і децентралізоване фінансування (DeFi).

Продажі токенів були одним із перших підсекторів, який зріс у популярності в криптопросторі. Продажі токенів — це раунди збору коштів, під час яких інвестори можуть купити рідні токени криптопроекту до того, як вони вийдуть на відкритий ринок. Ідея полягає в тому, що інвестори можуть «увійти раніше» та отримати прибуток, коли токени будуть розміщені в списку. Це ґрунтується на очікуванні, що ціна токена зросте після лістингу через спекуляції та збільшення ліквідності.

Продажі токенів відбуваються в різних формах, зокрема:

Ринок ICO вперше досяг піку популярності, перевершивши 1 мільярд доларів у 2017 році. ICO та новіші ітерації (IEO, IDO, IGO тощо) були привабливими для інвесторів, оскільки спочатку в них було дуже легко потрапити, а користувачам для участі потрібен був лише криптогаманець. Однак тепер існують додаткові вимоги, такі як KYC (для IEO), білі списки та обмеження на те, скільки інвестори можуть внести вклад у краудсейл.

Незважаючи на ці нові вимоги, користувачам все ще відносно легше брати участь у продажі токенів, ніж у продажу TradFi. Наприклад, первинні публічні пропозиції мають більш жорсткі вимоги. Крім того, деякі платформи вимагають, щоб інвестори мали принаймні 250 000 доларів на своєму рахунку або тричі торгували, перш ніж отримати право.

DeFi — ще один сектор у криптопросторі, який привернув великий інтерес інвесторів. Це пов’язано з тим, що в цьому секторі є багато протоколів у просторі, зокрема yield farming — процес, у якому ліквідність надається DEX в обмін на винагороду у рідному токені проекту — платформи криптопозик і запозичень, а також стейкинг, що дозволяє інвесторам отримувати відсотки криптоактиви, заблоковані в певній мережі.

Такі платформи зазвичай вимагають від інвесторів наявності особистий гаманець без опіки де вони контролюють приватні ключі. Інвесторам потрібно підключити цей гаманець до протоколу, який вони використовуватимуть. Наприклад, багато інвесторів використовують MetaMask для підключення до DEX та інших платформ під час роботи з DeFi. Потім користувачі взаємодіють із протоколами безпосередньо зі своїми пов’язаними смарт-контрактами, щоб здійснювати ставки, підвищувати ліквідність або позичати/позичати.

DeFi надає інвесторам більше контролю над своїми фінансами, ніж TradFi, де користувачі зазвичай мають керувати активами або брокера. Однак деякі протоколи автоматизують певні процеси в секторі DeFi.

Наприклад, HyperDex — це платформа, яка забезпечує доступ до стандартних фінансових продуктів через DeFi. Платформа працює через контейнери, які називаються кубами, схожі на пули ліквідності на DEX. Розумні контракти забезпечують роботу цих кубів, і користувачі можуть вибрати куб відповідно до своїх уподобань. Крім того, вони можуть використовувати різні протоколи, включно з фіксованим доходом, торгівлю за алгоритмом і гоночну торгівлю, протокол, подібний до прогнозні ринки.

Yearn.finance — ще одна платформа, яка використовує смарт-контракти, в даному випадку автоматизувати процес збирання врожаю. Розумні контракти автоматично перемикають пули ліквідності залежно від того, який із них має найвищу виплату. Отже, незважаючи на те, що DeFi вимагає від користувачів більшої практичної роботи зі своїми інвестиціями, існують протоколи, які можуть виконувати певні завдання за допомогою смарт-контрактів. Порівняйте це з традиційними фінансами, де третя сторона повинна виконувати завдання замість автоматизованих смарт-контрактів, які тримають користувача близько до протоколу та його активів.

Волатильність — це палиця з двома кінцями

Волатильність є ще одним фактором на ринку криптовалют, який вплинув на те, як люди інвестують свої гроші. Оскільки криптовалюти є набагато більш мінливими, ніж традиційні активи, інвестори можуть очікувати набагато вищих прибутків. Наприклад, середній повернення на фондовому ринку становить 10% щорічно.

Навпаки, інвестори в криптовалюту бачили будь-де 50% через місяць з монетами “блакитних фішок”, такими як ефір (ETH) до 100% за день з мемкойнами, такими як Dogecoin (ДОЖ). Однак підвищена волатильність також несе ймовірність більшого зниження. Наприклад, лише цього року багато криптовалют, включаючи 72 із 100 найкращих монет, впав понад 90% під час нещодавнього спаду ринку.

Хоча причина такої високої волатильності може бути невідома, експерти припускають, що це може бути наслідком такі фактори, як відсутність регулювання і низька кількість інституційних грошей у просторі.

Незалежно від причини високої волатильності, багато інвесторів намагалися заробити на цьому. Наприклад, багато інвесторів у Великій Британії схильні бачити криптовалюту як схему «швидкого збагачення», згідно з дослідженням, охопленим Cointelegraph у 2019 році. Багатьом респондентам у дослідженні бракувало розуміння криптовалют і, швидше за все, інвестували без будь-якої належної обачності.

Еллі Ле Рест, генеральний директор Colony — акселератора екосистеми Avalanche — розповіла Cointelegraph про волатильність у криптопросторі, зазначивши:

«Ми вважаємо, що волатильність — це добре просто тому, що вона залучала на ринок інвесторів, які шукали прибутку, і буде продовжувати це робити. Їхня присутність заохочує розробку ще більш складних протоколів і надійної, масштабованої інфраструктури».

Відсутність досліджень з боку інвесторів призвела до того, що багато з них стали жертвами шахрайських проектів у космосі. Наприклад, на суму понад 1 мільярд доларів криптовалюта була втрачена шахраями у 2021 році, згідно зі звітом, охопленим Cointelegraph. У тому ж звіті зазначається, що майже половина всіх шахрайств, пов’язаних із криптовалютою, походить від платформ соціальних мереж.

«Для DeFi все ще рано, тому це несе в собі багато ризиків. Зломи та експлойти коштують мільярди доларів. Щоб зробити DeFi безпечним і привабливим інструментом для нових інвесторів, учасники індустрії DeFi повинні зробити пріоритетом захист користувачів і підвищену безпеку», — говорить Ледерман, продовжуючи:

«Зважаючи на це, розуміючи пов’язані ризики та належним чином пристосовуючись до цих ризиків, DeFi може відкрити новий світ можливостей для молодих криптоінвесторів замість централізованих кредиторів або застарілих фінансових установ».

Результати також показують, що багато інвесторів не досліджують монети чи проекти, у які вони інвестують. Замість цього вони, як правило, дотримуються рекомендацій соціальних мереж або впливових людей YouTube, сподіваючись розбагатіти. Незважаючи на це, у просторі все ще є багато кмітливих інвесторів. Наприклад, у березні багато інвесторів стежили за своїми улюбленими проектами та отримували прибуток коли їх рідні токени зросли в ціні після великих оголошень. Цей процес відомий як «купівля чуток і продаж новин». Інвестори можуть отримати інформацію, приєднавшись до спільноти проекту та дізнаваючись про майбутні оголошення та новини.

Плюси і мінуси крипторинку для інвесторів

Переваги для інвесторів у крипто-просторі включають зменшення бар’єрів для входу через меншу бюрократичну тяганину та регулювання у просторі. Інвестори також мають більше контролю над своїми коштами, оскільки їм не потрібно покладатися на брокера чи посередника для управління своїми активами. Додаткові переваги включають вищий потенціал прибутку через утримання та торгівлю криптовалютами та багатьма протоколами в секторі DeFi.

Останні: Сага Tornado Cash висвітлює юридичні проблеми, що впливають на крипторинок

Недоліки для інвесторів включають вищий шанс втрати через помилку користувача, шахрайство та хакерство в просторі. І одним із найбільш значних недоліків є нестабільність крипторинку загалом, за якими зазвичай слідують значні недоліки.

Інвестори мають легший шлях до створення багатства за допомогою криптовалюти, оскільки в неї набагато легше потрапити, ніж у традиційні фінанси. Однак інвесторам все одно потрібно ретельно перевіряти проекти, у які вони мають намір інвестувати, і ризикувати лише тими грошима, які вони можуть дозволити собі втратити.