Що таке ETF криптовалюти і як він працює?

Біржові фонди (ETF) набули популярності як засіб інвестування з середини 1990-х років завдяки своїй внутрішньоденній ліквідності та низьким транзакційним витратам. Загалом ETF відстежують певний індекс і, як правило, торгуються на біржах.

На ринку цінних паперів ETF дозволяють інвесторам безперервно торгувати своїми акціями протягом торгового дня, на відміну від взаємних фондів, які дозволяють інвесторам купувати або викуповувати акції лише наприкінці торгового дня.

На ринку криптовалют це фонд, який відстежує ціну одного чи кількох цифрових токенів і складається з різних криптовалюти називається ETF криптовалюти. У цій статті буде обговорено, як працює криптовалютний ETF, а також переваги та ризики, пов’язані з криптовалютними ETF.

Що таке ETF криптовалюти?

Фонд вважається біржовим, якщо він відповідає одному з двох наступних критеріїв:

• Криптовалютні ETF інвестують у підприємства, які трансформують бізнес-додатки шляхом створення та розгортання технології блокчейн.
• ETF, що базуються на блокчейні, інвестують у криптовалютні інвестиційні продукти, які надають менеджери активів, такі як Bitwise або Grayscale або ф’ючерси та опціоничиї ціни пов’язані з ефективністю Ether (ETH), біткойн (BTC) та інші криптовалюти.

Загалом ETF криптовалюти є розширеним випадком використання технологія блокчейн. Наприклад, Bitcoin ETF є першим крипто ETF які намагаються відстежити ціну BTC, найбільш цінної криптовалюти серед цифрових активів.

18 жовтня 2021 року ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) почав торгувати біткойн ETF, а потім Valkyrie (BTF) і VanEck (XBTF). Хоча ETF не прив’язані безпосередньо до спотової ціни біткойна (поточна ринкова ціна, за якою можна купити або продати базові цінні папери), менеджери цих продуктів спостерігають за ціною BTC через ф’ючерсні ринки. Крім того, звичайна аудиторія не може отримати доступ до Bitcoin Investment Trust Grayscale, оскільки це не ETF.

Разом із пропонуванням непрямого впливу на BTC, біткойн ETF можуть становити ризики для інвесторів, якщо фонд утримує значну частину ф’ючерсного ринку. Тому інвесторам слід бути обережними, інвестуючи в нестабільні цінні папери, такі як криптовалюти.

Як працює ETF криптовалюти?

Крипто ETF або володіють ф’ючерсами на криптовалюту, опціонами або іншими цінними паперами на основі криптовалюти, на відміну від традиційних ETF, які безпосередньо володіють базовим активом. Намір полягає в тому, щоб імітувати коливання цін на фундаментальну криптовалюту. Однак можуть бути періоди, коли рухи ETF не точно збігаються з рухами основної криптовалюти, оскільки вони самі не тримають її.

Криптовалютні ETF забезпечені або фізичними криптоактивами, або синтетичними варіантами, такими як похідні інструменти. У першому криптоінвестори опосередковано володіють криптовалютами, не несучи жодних витрат на володіння ними, а в другому, замість того, щоб відображати ціни фактичних криптовалют, ціна акцій ETF імітує рух цін похідних інструментів.

Отже, чому крипто ETF важливі? Найбільш очевидною причиною є диверсифікація портфеля, оскільки інвестори ETF у біткойн або ефір можуть отримати доступ до кількох криптоактивів, зокрема, за межами традиційних ринків цінних паперів.

Які переваги кріптовалютних ETF?

Хоча існує нормативна невизначеність щодо ETF криптовалюти, криптоінвестори, які володіють біржовими фондами, можуть отримати вигоду від наступного:

• Основною перевагою інвестування в біржові фонди, такі як Proshares Bitcoin Strategy ETF, є елемент доступності інвестування в нестабільний клас активів.
• Під час інвестування в ETF криптовалюти навчання передається аналітикам, що робить його ідеальним засобом інвестування для інвесторів-початківців.
• Володіння крипто ETF позбавляє інвесторів від витрат, таких як плата за зберігання та комісія за мережу та транзакції.
• Постачальник ETF відповідає за безпеку фонду, пропонуючи інвесторам відчуття безпеки, особливо щодо фішингові атакикриптоджекінг або крипто пограбування.
• Наразі не існує повністю розвиненої інфраструктури для купівлі та продажу криптовалют. Наприклад, хоча певні токени пропонуються на певних біржах криптовалюти, інші ні. Однак інвестори можуть диверсифікувати свої портфелі за допомогою ETF криптовалюти, не сплачуючи за окремі токени.

пов’язані: Що таке криптоджекінг? Посібник для початківців із зловмисного програмного забезпечення для майнінгу криптовалют

Чи безпечні ETF криптовалюти?

Давайте спершу відповімо на ці запитання — чи регулюються криптовалютні ETF і чи підходять ETF новачкам? — перш ніж з’ясувати, чи безпечні криптобіржові кошти.

Усі сторони, залучені до інвестицій у криптовалюту ETF, підлягають перевірці, а їхні угоди спостерігаються, щоб запобігти зловживанню ринком або фінансуванню незаконної діяльності. Тим не менш, можна впевненіше інвестувати в криптовалютні біржові фонди, оскільки вони випускаються регульованими компаніями та торгуються на добре відомих регульованих біржах.

Тим не менш, Комісія з цінних паперів і бірж США отримала численні запити на легітимізацію криптоспотових біржових фондів, але біткойн-спот ETF ще не існував. Однак ф’ючерсний ETF на біткойн був акредитований кількома компаніями.

Окрім регулювання, слід пам’ятати про ризики інвестицій у біржові фонди криптовалюти. Наприклад, початківці або просунуті трейдери повинні розуміти, що існує обмежений вибір коштів, щоб почати досліджувати ETF криптовалюти. Крім того, доступні кошти відстежують лише кілька цифрових валют і піддаються ризикам кіберзлочинності, як-от хакерство.

Крім того, враховуючи нестабільність ринку криптовалют, немає сумніву, що значні коливання цін також можуть спостерігатися при інвестиціях у біржові фонди криптовалюти, особливо у випадку фондів із фізичним забезпеченням. Тому безпека будь-якої інвестиції в криптовалюту залежить від інвесторів і залежить від їхнього знання переваг і недоліків різних фінансових інструментів.

Як інвестувати в ETF криптовалюти?

Криптовалютний ETF може бути ідеальним вибором, ніж пряме придбання цифрових активів, якщо ви не хочете активно керувати своїми інвестиціями в криптовалюту, але все ж хочете диверсифікувати свій портфель. Щоб інвестувати в ETF на основі блокчейну, виконайте наведені нижче дії.

• Відкрийте обліковий запис у таких брокерів, як Fidelity investments, Robinhood тощо, завершивши їхній процес реєстрації.
• Вирішіть, який відсоток від загального інвестиційного бюджету ви хочете інвестувати в ETF.
• Поповніть свій брокерський рахунок і знайдіть ETF, у які ви хочете інвестувати. Наприклад, якщо ви збираєтеся інвестувати в ProShares Bitcoin Strategy ETF, введіть BITO (тикер) у рядку пошуку.
• Місце ринковий порядок для ETF криптовалюти, яку ви хочете придбати. Натисніть Купити. Введіть максимальну кількість акцій, які ви можете придбати за поточний бюджет.
• Якщо ви бажаєте постійно розширювати свій інвестиційний портфель, створіть автоматичний інвестиційний план зі своїм брокером.

пов’язані: Посібник для початківців зі стратегій торгівлі криптовалютою

Незважаючи на простоту вищезазначеного процесу, пам’ятайте про коефіцієнт витрат або плату за управління, пов’язану з інвестиціями ETF. Наприклад, інвестори, які тримають спільні фонди та біржові фонди, сплачують щорічну комісію, відому як коефіцієнт витрат. Якщо ви хочете знати, як ETF заробляють гроші? Тоді коефіцієнт витрат є відповіддю. Коефіцієнт витрат фондів і комісія за транзакції – це те, як постачальники ETF в основному компенсують свої витрати.

Крім того, слід також подумати про їхній план виходу. Наприклад, навіть ходлери або довгострокові інвестори, ймовірно, захочуть або знадобляться продати частину своїх активів у певний момент, що передбачає сплату інших торгових витрат, коли вони продають.

Криптовалютні ETF проти взаємних фондів

Брокери та компанії з управління активами надають пайові фонди, якими можна як активно, так і пасивно керувати. Активне управління означає, що досвідчені професіонали активно здійснюють операції для збільшення прибутку, тоді як у випадку пасивного управління менеджери фондів копіюють певний контрольний показник або індекс відповідно до його ефективності. Криптовалютний пайовий фонд спеціалізується на інвестуванні в одну або кілька цифрових валют.

Як уже згадувалося, криптовалютний фонд ETF відстежує ціну одного чи кількох цифрових токенів, що робить його дуже схожим на інвестиції в пайовий фонд. Більше того, наявні інвестиційні рахунки можна використовувати для купівлі як криптовалютних спільних фондів, так і ETF, і інвестори несуть коефіцієнт витрат. Однак існують різні відмінності між двома інструментами інвестування, як зазначено в таблиці нижче:

Незалежно від вашого вибору інструменту інвестування, зауважте, що коли ви інвестуєте в криптовалютні взаємні фонди або біржові фонди, ви технічно не володієте жодною криптовалютою. Тому завжди оцінюйте компроміс між ризиком і прибутковістю, перш ніж інвестувати свої важко зароблені гроші на нестабільний ринок.

Придбати a ліцензія для цієї статті. На базі SharpShark.