Банки все ще виявляють інтерес до цифрових активів і DeFi на тлі ринкового хаосу

Криптовалютний сектор – це Дикий Дикий Захід порівняно з традиційними фінансами, проте багато банків виявляють інтерес до цифрових активів і децентралізовані фінанси (DeFi). Цей рік особливо примітний для банків, які вивчають цифрові активи.

Нещодавно JPMorgan продемонстрував, як можна використовувати DeFi покращити транскордонні операції. Це сталося незабаром після того, як BNY Mellon — найстаріший банк Америки — оголосив про запуск своєї платформи зберігання цифрових активів, яка дозволяє вибраним інституційним клієнтам зберігати та передавати біткойни (BTC) та ефір (ETH).

Clearing House, банківська асоціація США та платіжна компанія, заявив 3 листопада що банки «повинні мати не менше можливостей брати участь у діяльності, пов’язаній з цифровими активами, ніж небанківські організації».

Банки знають про потенціал

Незважаючи на те, що банки продовжують виявляти інтерес до цифрових активів, опитування BNY Mellon щодо глобальних інституційних клієнтів за 2022 рік підкреслює зростаючий попит з боку установ, які шукають доступ до цифрових активів через надійних зберігачів. Відповідно до Згідно з опитуванням, майже всі з 271 інституційного інвестора (91%) зацікавлені в інвестуванні в токенізовані активи. Опитування також виявило, що більшість із цих інвесторів використовують більше ніж одного зберігача, причому 35% ведуть бізнес із традиційними діючими гравцями.

Підвищений попит установ, які прагнуть отримати доступ до цифрових активів, є однією з причин, чому банки виявляють інтерес до пропозицій криптовалюти та DeFi.

Боббі Заготта, генеральний директор Bitstamp USA — криптовалютної біржі, заснованої в 2011 році — розповів Cointelegraph, що останнім часом Bitstamp отримав багато вхідних запитів на свою пропозицію Bitstamp як послуга, яка дозволяє фінтех-компаніям і традиційним фінансовим установам надавати клієнтам доступ до криптовалюти.

«Минулого року фінтех запитували Bitstamp про послуги з підтримки криптовалюти. Цього року фінтех-компанії обговорювали недоліки відмови клієнтів у доступі до цифрових активів. Банки усвідомлюють той факт, що є попит клієнтів на купівлю та продаж криптовалюти, і якщо люди не можуть зробити це зі своїми банками, вони підуть кудись в іншому місці», — сказав він.

Заготта додав, що банки, які зараз не хочуть запроваджувати пропозиції цифрових активів, втратять частку ринку: «Банки усвідомлюють, що можуть створити проблему з утриманням клієнтів, якщо не вийдуть на ринок із пропозиціями криптовалют».

З точки зору Zagotta, опитування BNY Mellon показало, що 65% установ зараз використовують цифрові платформи, а не традиційних фінансових гравців. Однак висновки BNY Mellon також показують, що 63% опитувальників погодилися б на довший час розрахунків, щоб укласти транзакцію з традиційною установою з високим рейтингом.

Останні: Подолання банкрутства FTX: чим воно відрізняється від інших справ у розділі 11

Більше того, деякі експерти галузі вважають, що великі банки можуть покращити свою діяльність, впровадивши рішення для криптовалют та DeFi. Колін Батлер, глобальний керівник відділу інституційного капіталу мережі Ethereum рівня 2 Polygon, сказав Cointelegraph, що хоча пілотна торгівля, проведена JPMorgan і Валютним управлінням Сінгапуру, стала віхою на шляху до впровадження децентралізованих рішень, вона також демонструє, що ці організації тестують щоб дізнатися, чи корисні фреймворки DeFi.

«Якщо відповідь «так», то це дозволить їм значно підвищити ефективність своїх операцій», — сказав він.

Батлер уточнив це Блокчейн з підтвердженням частки Polygon гарантував, що транскордонна транзакція, проведена між JPMorgan, валютним управлінням Сінгапуру, та іншими банківськими установами, була швидкою, безпечною та максимально економічною. Він сказав:

«Усі ці елементи надзвичайно важливі, коли мова заходить про впровадження DeFi. Внутрішня ефективність рішень на основі блокчейну – це те, що дає DeFi перевагу перед традиційними фінансовими системами, створеними протягом останніх десятиліть. Хоча вони все ще «працюють», ці рамки дуже жорсткі. Останні досягнення в DeFi можуть допомогти зробити весь процес транзакцій значно ефективнішим і зручнішим».

Повторюючи Батлера, Шеймус Донох’ю, головний директор з розвитку компанії METACO — постачальника цифрових активів для великих фінансових установ — сказав Cointelegraph, що, на його думку, усі фінансові активи з часом будуть представлені в розподілених книгах. Таким чином, Донохью зазначив, що існує необхідність перебудови інфраструктури фінансового ринку.

«Це причина, чому практично всі банки першого рівня зараз інвестують у створення нової інфраструктури: не для нинішнього ведмежого криптовалютного ринку, а для набагато ширшого бачення того, як кожен актив буде представлений і як створюватиметься й обмінюватиметься вартість, у всьому світі”, – сказав він.

Донохью додав, що банки з часом стануть мостом для установ, які прагнуть отримати доступ до цифрових активів і DeFi. Він пояснив, що це пов’язано з тим, що традиційні фінансові установи мають довіру споживачів, великі баланси та мережу учасників ринку, які створюють ліквідність, а також клієнтську базу з незадоволеними потребами.

Однак традиційні фінансові установи залишаються занепокоєними нормативними актами. Матіас Шютц, керівник відділу клієнтських і технічних рішень у швейцарському банку цифрових активів SEBA Bank, сказав Cointelegraph, що традиційні банки не наважуються працювати з цифровими активами через нормативну невизначеність.

Щоб вирішити цю проблему, Шютц зазначив, що SEBA Bank, який має ліцензію швейцарських регуляторів, діє як надійний контрагент для установ, які займаються цифровими активами.

«Саме тому SEBA Bank зміг співпрацювати з низкою великих банків у 2022 році, включаючи LGT Bank, найбільший у світі сімейний приватний банк», – сказав він. Це також важливо з точки зору споживача, оскільки результати опитування BNY Mellon зазначають, що інвестори в першу чергу стурбовані правовою та нормативною базою цифрових зберігачів.

Чи вплине ринковий хаос на інтерес до цифрових активів і DeFi?

Крім нормативних актів, останній поворот подій з FTX US і Binance може вплинути на те, як традиційні фінансові установи розглядають цифрові активи. Хоча ще занадто рано розуміти наслідки цієї катастрофи, Донохью зазначив, що потрясіння FTX US і Binance може мати короткостроковий вплив. «Це може змінити стратегії банків на відмову від криптовалютних послуг і зосередження виключно на цифрових цінних паперах у більш широкому плані, принаймні тимчасово», — сказав він.

Ерік Берман, регуляторний експерт Thomson Reuters, сказав Cointelegraph, що він не вірить, що ця подія прискорить залучення банків до цифрових активів. «Банківські установи не поспішають із криптовалютою. Ситуація з FTX US і Binance, ймовірно, підкреслює банківському сектору, що він вчинив правильно, застосувавши прагматичний підхід».

У будь-якому випадку і Донох’ю, і Берман усвідомлюють, що ця подія демонструє необхідність подальшої нормативної чіткості, перш ніж традиційні фінансові установи зможуть впроваджувати інновації з цифровими активами.

«Нещодавні негативні події в галузі підкреслили критичну потребу в безпечній і сумісній інфраструктурі, бізнес-практикі та регуляторному нагляді. Таким чином, попит на обслуговування активів з боку надійних установ, таких як регульовані міжнародні банки, лише зріс», – сказав Донох’ю.

Також цікаво зазначити, що опитування BNY Mellon дослідило, як Крах екосистеми Терра вплинула на інституційних інвесторів. Згідно зі звітом, 9% керуючих інституційними активами відзначили, що крах Terra не вплинув на їхні плани цифрових активів, тоді як 50% повідомили, що зробили короткочасну паузу для повторної оцінки, зазначивши, що вони, швидше за все, продовжаться найближчим часом.

Останні: Чи справді Гонконг може стати проксі Китаю в криптовалюті?

Стосовно того, чи вплине ведмежий ринок на інтерес банків до цифрових активів, Батлер пояснив, що крипто-ринок не дуже впливає на банки, особливо коли мова йде про DeFi. Наприклад, він зазначив, що JPMorgan використовував Polygon для проведення живої міжвалютної транзакції, яка включала токенізовані депозити в сінгапурських доларах і японських ієнах, а також симуляцію токенізованих державних облігацій. За словами Батлера, ці активи не мають кореляції з цінами на криптовалюту. Він додав:

«По суті, фінансові установи шукають способи токенізувати традиційні активи — і це може бути що завгодно, від облігацій і фіатних валют до актів нерухомості — і здійснювати їх у цифровому вигляді. Таким чином, ці токени зберігають вартість своїх «оригінальних» активів, тому мова йде більше про саму технологію, а не про ціни на криптовалюту та ведмежі/бичачі ринки».