- Bitcoin(BTC)$94,202.00-0.41%
- Ethereum(ETH)$3,251.36-0.64%
- XRP(XRP)$2.493.03%
- Tether(USDT)$1.00-0.01%
- BNB(BNB)$690.79-0.86%
- Solana(SOL)$186.580.06%
- Dogecoin(DOGE)$0.336014-0.41%
- USDC(USDC)$1.00-0.01%
- Cardano(ADA)$0.994.71%
- Lido Staked Ether(STETH)$3,249.70-0.69%
Біткойн зріс у 2024 році. Якою сумою (якщо є) ви повинні володіти?
Bitcoin ціни зросли у 2024 році. Але ви можете бути обережними, поки ейфорія не спонукає вас до поспішних покупок.
Біткойни та інші криптовалюти, як правило, повинні враховувати просто шматочок портфелів інвесторів — як правило, не більше 5% — через його надзвичайну волатильність, на думку фінансових експертів.
За їхніми словами, деяким інвесторам, можливо, буде розумно триматися подалі від цього взагалі.
«Ви не матимете такого ж розміру розподілу в біткойнах, як мали б Nasdaq або S&P 500“, – сказав Айворі Джонсон, сертифікований спеціаліст з фінансового планування та засновник компанії Delancey Wealth Management, розташованої у Вашингтоні, округ Колумбія.
«Кожного разу, коли у вас є реальний нестійкий клас активів, вам потрібно менше їх у портфелі, щоб мати такий же вплив», як традиційні активи, такі як акції та облігації, сказав Джонсон, член CNBC. Рада фінансового консультанта.
Чому ціни на біткоіни зросли у 2024 році
Біткойн, найбільша криптовалюта, був найефективніша інвестиція 2024 року, за великим рахунком. Ціни зросли приблизно на 125%, закінчивши рік на рівні близько 94 000 доларів після початку в діапазоні 40 000 доларів.
Для порівняння, фондовий індекс США S&P 500, зросла на 23%. Nasdaq, фондовий індекс, що займає багато технологій, виріс на 29%.
Ціни підскочили після перемоги Дональда Трампа на президентських виборах у США. Очікується, що його адміністрація прийме політику дерегуляції, яка стимулюватиме попит на криптовалюту.
Минулого року Комісія з цінних паперів і бірж також — вперше — схвалила біржові фонди що інвестувати безпосередньо в біткоіни і ефір, друга за величиною криптовалюта, що полегшує купівлю криптовалюти роздрібним інвесторам.
Але експерти попереджають, що великі прибутки можуть спростувати приховану небезпеку.
«З високою прибутковістю пов’язаний високий ризик, і криптовалюта не є винятком», — Емі Арнотт, портфельний стратег Morningstar Research Services, написав у червні.
З вересня 2015 року біткойн був майже в п’ять разів мінливішим, ніж акції США, а ефір майже в 10 разів волатильніший, написав Арнотт.
«Вага портфеля в 5% або менше здається розумною, і багато інвесторів можуть взагалі відмовитися від криптовалюти», — сказала вона.
Від 1% до 2% є «розумним» для біткойна, каже BlackRock
Bitcoin втратив 64% і 74% його вартості у 2022 та 2018 роках відповідно.
Математично, інвесторам потрібен 100% прибуток, щоб відшкодувати 50% втрат.
Наразі прибутковість криптовалюти була достатньо високою, щоб компенсувати додатковий ризик, але це не певно, що ця модель збережеться, сказав Арнотт.
На це є кілька причин: криптовалюта стала менш цінною як засіб диверсифікації портфеля, оскільки вона стала більш масовою, написав Арнотт. Його популярність серед спекулятивних покупців також «робить його схильним до цінових бульбашок, які з часом лопнуть», додала вона.
BlackRock, фінансовий менеджер, вважає, що є доцільність володіти біткойнами в диверсифікованому портфелі для інвесторів, які сприймають «ризик потенційно швидкого падіння цін» і які вірять, що він стане більш широко поширеним, експерти BlackRock Investment Institute. написав на початку грудня.
(BlackRock пропонує біткойн ETF, iShares Bitcoin Trust, IBIT.)
Розподіл від 1% до 2% для біткойна є «розумним діапазоном», пишуть експерти BlackRock.
За їх словами, вихід за межі «різко збільшить» частку біткойна в загальному ризику портфеля.
Наприклад, за оцінками BlackRock, розподіл 2% біткойнів становить приблизно 5% ризику традиційного портфеля 60/40. Але розподіл у 4% збільшує цю цифру до 14% від загального ризику портфеля, йдеться в повідомленні.
Більше «спекуляцій», ніж інвестицій?
Для порівняння, Vanguard, інший менеджер активів, наразі не планує запускати крипто ETF або пропонувати його на своїй брокерській платформі, повідомили чиновники.
«На думку Vanguard, криптовалюта — це скоріше спекуляція, ніж інвестиція», — Джанел Джексон, колишній глобальний керівник відділу ринків капіталу ETF і зв’язків з брокерами та індексами Vanguard. написав у січні 2024 року.
Інвестори володіють акціями компаній, які виробляють товари чи послуги, і багато інвесторів отримують дивіденди; інвестори облігацій отримують регулярні виплати відсотків; а товари — це реальні активи, які задовольняють потреби споживання, писав Джексон.
«Хоча криптовалюту класифікували як товар, це незрілий клас активів, який має невелику історію, не має власної економічної цінності, не має грошового потоку та може створити хаос у портфелі», — написав Джексон, нині керівник служби фінансових консультантів фірми. одиниця.
Долар коштує в середньому і тримається в довгостроковій перспективі
Зрештою, за словами фінансових консультантів, загальний розподіл криптовалют залежить від бажання інвестора та його здатності йти на ризик.
«Молодші, більш агресивні інвестори можуть виділяти більше [crypto] до своїх портфелів», – сказав Дуглас Бонепарт, CFP у Нью-Йорку та член Консультативної ради CNBC.
Інвестори зазвичай тримають близько 5% свого класичного портфеля 80/20 або 60/40 у криптовалюті, сказав Бонепарт, президент і засновник Bone Fide Wealth.
«Я думаю, що було б гарною ідеєю мати деякий вплив на біткойни у своєму портфелі, але це не для всіх, і воно залишатиметься нестабільним», — сказав Бонепарт. «Що стосується інших криптовалют, то важко визначити, які з них можуть стати хорошою довгостроковою інвестицією. Це не означає, що переможців не буде».
За словами Джонсона з Delancey Wealth Management, інвесторам, які хочуть купити криптовалюту, слід розглянути можливість використання стратегії усереднення вартості в доларах.
«Я купую 1% за раз, поки не досягну цільового ризику», — сказав Джонсон. «І таким чином я не ставлю 3%, 4%, 5% за один раз, а потім щось трапиться, коли вони стрімко падають».
За словами Джонсона, інвесторам, зацікавленим у криптовалюті, також було б розумно купувати та тримати її в довгостроковій перспективі, як і з іншими фінансовими активами.
Морнінгстар пропонує зберігати криптовалюту щонайменше 10 років, написав Арнотт.