Децентралізовані фінанси стикаються з численними перешкодами на шляху до загального впровадження

Децентралізовані фінанси (DeFi) це зростаючий ринок, популярний серед досвідчених користувачів криптовалюти. Однак існують деякі перешкоди щодо масового впровадження, коли мова йде про середнього нетехнічного інвестора.

DeFi — це підхід до надання фінансових послуг на основі блокчейну, який не покладається на централізованих посередників, а натомість використовує автоматизовані програми. Ці автоматизовані програми відомі як смарт-контракти, що дозволяє користувачам автоматично торгувати та переміщувати активи в блокчейні.

Протоколи в просторі DeFi включають децентралізовані біржі (DEX), платформи кредитування та запозичення та ферми прибутку. Оскільки централізованих посередників немає, користувачам простіше залучитися до екосистеми DeFi, але ризики також збільшуються. Ці ризики включають уразливості в кодовій базі протоколу, спроби злому та шкідливі протоколи. У поєднанні з високою волатильністю крипторинку загалом ці ризики можуть ускладнити DeFi широке впровадження серед пересічних користувачів.

Однак обхідні шляхи та прогрес у просторі блокчейну можуть вирішити ці проблеми.

Регуляторні проблеми з DeFi

Регулювання може принести користь простору DeFi, але воно також суперечить основним принципам децентралізації. Децентралізація означає, що протокол, організація чи програма не мають центрального органу чи власника. Замість цього протокол будується за допомогою смарт-контрактів, які виконують свої основні функції, поки кілька користувачів взаємодіють з протоколом.

Наприклад, смарт-контракти піклуються про ставки та обміни з DEX, а користувачі забезпечують ліквідність для торгових пар. Що можуть зробити регулюючі органи, щоб завадити анонімній команді збільшити вартість токена перед вилученням ліквідності з DEX, інакше відомих як тягнути килимок? Через децентралізований характер екосистеми DeFi регулятори зіткнуться з проблемами, намагаючись зберегти певний рівень контролю в просторі.

Незважаючи на труднощі, регулювання децентралізованого фінансування не повністю виключено. У 4 кварталі 2021 року Група розробки фінансових заходів випустили оновлену версію своїх інструкцій до документа віртуальних активів. Оновлення окреслило, як розробники протоколів DeFi можуть бути притягнуті до відповідальності під час кризи. У той час як протокол може бути автоматизованим і децентралізованим, засновники і розробники можна назвати постачальниками послуг віртуальних активів (VASP). Відповідно до штату, де вони базуються, вони також можуть потребувати регулювання.

Що стосується регулювання в DeFi, платформи також можуть створювати протоколи, які відповідають нормативним вимогам. Наприклад, Phree — це платформа, яка створює децентралізовані протоколи, враховуючи, де це можливо, регуляторні проблеми. Один із способів, як вони це роблять, — це робота з традиційними фінансовими організаціями для створення протоколів DeFi, які відповідають стандартним вимогам регулювання. Це призведе до додавання таких процесів, як «Знай свого клієнта» та Перевірки щодо відмивання грошей на платформи DeFi, такі як DEX, і платформи кредитування чи запозичення. Крім того, сумісність традиційного фінансування (TradFi) з екосистемою DeFi допоможе поширити його впровадження через домінування організацій у просторі TradFi.

Аджай Дінгра, керівник відділу досліджень Smart Exchange Unizen, сказав Cointelegraph: «Несумісність із традиційною фінансовою екосистемою є однією з головних проблем. Необхідно зв’язати нормативну базу CeFi з ідентифікаціями в ланцюжку та регулятивною звітністю в режимі реального часу, щоб Defi став доступним для фінансових установ, які оперують трильйонами».

Останні: Освіта та естетика: залучення більше жінок до Метавсесвіту

Цифрові валюти центрального банку (CBDC) були запропоновані як відповідь на стейблкойни після Алгоритмічний колапс стейблкойна Terra на початку цього року. Раніше Cointelegraph заявив виконавчий директор Національного банку Швейцарії Томас Мозер регулятори можуть надавати перевагу централізованим стейблкоїнам над децентралізованими. Однак він також зазначив, що це, ймовірно, займе час і що чинні фінансові правила можуть зробити екосистему DeFi застарілою через суперечливі принципи.

Проблеми безпеки в екосистемі DeFi

Проблеми безпеки викликають серйозне занепокоєння в секторі DeFi, оскільки зловмисники в цьому просторі користуються вразливими місцями в протоколах з’єднання та децентралізованих програмах (DApps).

Адам Сіммонс, директор зі стратегії RDX Works — розробника протоколу Radix — сказав Cointelegraph: «Брудна таємниця DeFi зараз полягає в тому, що весь стек технологій загальнодоступної книги має величезну кількість відомих проблем безпеки, як продемонстровано мільярдами доларів, втрачених через хакі та експлойти за останні кілька років».

Експлойт уразливостей все ще відбувається в просторі DeFi. Нещодавно Nomad token bridge був втрачено 160 мільйонів доларів коштів. Також підраховано, що кошти на суму 1,6 мільярда доларів було вкрадено з протоколів DeFi лише цього року. Відсутність безпеки в просторі DeFi знижує ймовірність залучення нових користувачів, водночас відлякуючи людей, які стали жертвами експлойтів протоколів.

Щоб боротися з цією проблемою, потрібно приділяти більше уваги протоколам перевірки в просторі, щоб виявити вразливості, перш ніж хакери зможуть скористатися ними. Уже існують такі платформи, як CertiK, які здійснюють аудит протоколів на основі блокчейну, перевіряючи код смарт-контракту, тож це хороший початок. Однак галузь потребує посиленого аудиту DApps перед їх запуском, щоб захистити користувачів у криптопросторі.

Проблеми взаємодії з користувачем

Взаємодія з користувачем (UX) є ще одним потенційним перешкодою для користувачів, які хочуть залучитися до екосистеми DeFi. Те, як інвестори взаємодіють з гаманцями, біржами та протоколами, не є простим інтуїтивно зрозумілим процесом, що призводить до того, що деякі користувачі втрачають свої кошти через людську помилку. Наприклад, у листопаді 2020 р. трейдер витратив 9 500 доларів на комісію щоб здійснити торгівлю на 120 доларів США на Uniswap після того, як ви переплутали поля введення «ліміт на газ» і «ціна на газ».

В іншому прикладі це був незамінний токен (NFT) вартістю 1,2 мільйона доларів продається менше ніж за цент коли користувач виставив його на продаж за 444 WEI замість 444 Ether (ETH). Ці приклади відомі як помилки жирного пальця, де користувачі втрачають гроші через помилки, які вони допускають під час введення значень для цін або комісій за транзакції. Щоб DeFi був широко прийнятий масами, процес має бути простим для звичайних людей.

Однак наразі це не так. Щоб використовувати програму DeFi, користувачі повинні володіти гаманцем без опіки або гаманцем, де вони контролюють приватні ключі. Їм також потрібно створити резервну копію фрази відновлення та зберігати її в безпечному місці. Під час взаємодії з DApp користувачам потрібно підключити свій гаманець, що іноді може бути складним, особливо при використанні мобільного гаманця.

Останні: Домінування Lido на ринку та децентралізація Ethereum після злиття

Крім того, під час надсилання або отримання платежів користувачам потрібно скопіювати адреси, задіяні в транзакціях, а в деяких випадках їм потрібно ввести суму газу, яку вони хочуть витратити на транзакцію. Якщо користувач не розуміє цього процесу, він може використовувати низький рівень газу та в кінцевому підсумку чекати години, поки його трансакція буде надіслана, оскільки плата за газ дуже низька.

Процес стає ще складнішим при роботі з токенами, побудованими на таких мережах, як стандарти ERC-20 і BEP-20. Коли ви передаєте ці токени, вам потрібно оплатити транзакцію криптовалютою мережі, до якої вони належать. Наприклад, якщо ви хочете надіслати токен ER-20, наприклад USD Coin (USDC), вам потрібно буде тримати ETH у своєму гаманці, щоб заплатити за газ, що ускладнює транзакцію.

Розробникам у просторі DeFi потрібно зробити екосистему більш зручною для початківців і звичайних користувачів, які не мають технічних знань. Хорошим початком є ​​створення гаманців і DApps, які запобігають помилкам жирного пальця (наприклад, шляхом автоматичного введення значень). Це вже стосується централізованих бірж, але для зростання сектору DeFi його потрібно перенести на децентралізовані платформи та гаманці без опіки.