Наймолодші інвестори Crypto тримаються проти зустрічного вітру — і заголовків

Це можуть бути тривожні часи для власників криптовалют, особливо для тих, хто вийшов на ринок наприкінці 2021 року, коли ціни піднялися. біткойн (BTC), ефір (ETH) і особливо альткойни зараз, схоже, зазнають серйозного скидання, що на 50% або більше впали від максимумів у листопаді.

Деякі стурбовані тим, що ціле покоління користувачів криптовалют може бути втрачено, якщо все буде далі руйнуватися. «Якщо падіння ринку триватиме, це стане занадто болісно, ​​і роздрібні інвестори підуть під заставу», – Ебен Берр, президент Toews Asset Management, сказав Reuters на початку цього місяця. «У кожного є точка перелому».

Але всю похмурість і приреченість можна було б переборщити.

Це «нервує», визнала Каллі Кокс, інвестиційний аналітик eToro у Сполучених Штатах, але це лише нормальний курс для ринку, який майже не існував десять років тому. Біткоїн, можливо, найбільш «інституціоналізована» цифрова монета, «за останні 10 років фактично впала на 16 50% або більше», — сказала вона Cointelegraph.

За словами Кокса, поточна корекція не відлякувала молодих інвесторів. «У березні ми опитали 1000 інвесторів у різних вікових групах, і 58% інвесторів у віці від 18 до 34 років подумали, що біткойн стане найкращою можливістю для покупки криптовалют протягом наступних трьох місяців».

Все-таки зовсім недавно, на початку травня, Glassnode повідомили що 40% власників біткойнів були під водою зі своїми інвестиціями в той час, коли BTC становив 33 800 доларів; минулих вихідних 28 травня він становив 29 000 доларів. Чи молоді інвестори все ще такі оптимістичні, як у березні?

«Роздрібні трейдери у віці 35-45 років зменшили свої криптовалютні баланси на тлі волатильності ринку протягом останніх кількох тижнів», — сказав Боббі Заготта, генеральний директор Bitstamp USA і комерційний директор Bitstamp Global. Навпаки, «здається, наші молодші користувачі більш налаштовані і вирішили не продавати». Він додав:

«З огляду на макроекономічні труднощі, кожен клас активів зараз піддається ризику. Тим не менш, криптовалюта та біткойн, зокрема, демонструють досить дивовижну стійкість».

Чи крах LUNA сколихнув новачків?

Однак не всі такі сангвініки. Протягом останнього зростання роздрібних інвесторів все більше приваблювали найбільш спекулятивні інвестиції, можливо, сподіваючись повторити вражаючі вигоди перших користувачів криптовалют, сказав Cointelegraph Леннікс Лай, директор фінансових ринків криптобіржі OKX. Ефір і біткойн впали приблизно на 50% від піків наприкінці 2021 року, але багато альткойнів впали ще більше. Тим часом у середині травня розвал Терри (LUNA) і TerraUSD (UST) потрясли весь криптовалютний сектор, сказав Лай, додавши:

«Нищівний вплив краху LUNA, безумовно, погіршить сприйняття криптовалют серед менш досвідчених інвесторів — шкоди, завданої роздрібним настроям, потрібен час, щоб відновитися».

Проте Лай не вважає, що довіра роздрібних інвесторів до криптовалют зникла. Швидше, урок засвоєно. «Ведмежі ринки навчають усіх, що природа криптовалют — на додаток до інших класів активів — нестабільна».

Останні: Як крах Terra вплине на майбутні правила щодо стабільних монет

Чи молоді за своєю суттю оптимістично налаштовані?

У статті 2021 року двоє дослідників досліджено вплив переконань інвесторів на попит і ціни на криптовалюту. Зосереджуючись насамперед на бичачому ринку 2017–2018 років, вони виявили, що «молоді люди з нижчим доходом більш оптимістично налаштовані щодо майбутньої вартості криптовалют, як і інвестори, які запізнилися». Зокрема, «страх пропустити» та заразна соціальна динаміка, можливо, спричинили різке зростання цін на криптовалюту».

Чи може така ж динаміка відбутися в кінці 2021 року? «Я б припустив, що мало що змінилося з точки зору того, наскільки освіченим/витонченим є середній криптоінвестор», – сказав Cointelegraph Джованні Компані, один із співавторів статті та доцент Бут-школи бізнесу Чиказького університету. враховуючи, що, наскільки мені відомо, не було жодних серйозних освітніх кампаній або будь-яких змін у політиці, які б ускладнили торгівлю для невишуканих інвесторів».

Якщо це так, то можна було б очікувати, що ці крипто-ентузіасти, які прийшли пізніше, або молодші крипто-ентузіасти, виручають зараз, але це не обов’язково відбувається. Відповідаючи на запитання про роздрібних інвесторів, які вперше почали працювати, Крістіна Гульєметті, фінансовий радник і президент Future Perfect Planning, сказала Cointelegraph:

«У мене є клієнти, які володіють криптовалютою, насправді не продали свої активи з минулого року по цей рік. Вони розглядають це більше як освітній досвід, а не призначають очікувану віддачу як таку. Вони очікують, що це буде спекулятивним і дуже нестабільним».

Чи важко буде знайти нових клієнтів?

Навіть якщо люди, які запізнилися, не тікають масово, чи не буде все одно важко залучити нових роздрібних клієнтів, зважаючи на пекучі наслідки, яких зазнали деякі?

«Ми вже бачили крипто-ведмежі ринки, — сказав Заготта, — так само, як ми бачили ралі. Ми є частиною нової фінансової екосистеми, що розвивається щохвилини і керується деякими з найрозумніших розумів нашого часу, тому я завжди буду робити ставку на інновації проти стагнації». Більше того, він сказав Cointelegraph:

«Заголовки можуть спонукати вас повірити, що волатильність більше, ніж насправді, і що інвестори тікають, коли ціни коливаються. Але насправді цього не відбувається».

«Проблема Crypto не обов’язково в ціні, це в освіті», – сказав Кокс. Сорок два відсотки інвесторів, опитаних eToro в березні, сказали, що вони не купують криптовалюту, тому що вони просто недостатньо знають про неї: «Але апетит до децентралізації та цифрової трансформації все ще існує, особливо серед молодих інвесторів».

Кокс не погоджується з припущенням деяких, що молоді інвестори є непохитними і швидко бігають при першому опорі. Навпаки, «молоді інвестори, природно, мають вищий апетит до ризику, і вони, здається, готові витримати ці коливання через свій довгостроковий оптимізм щодо технології».

«Хоча деякі інвестори будуть втрачені назавжди, у кожному ринковому циклі новачки стають вірними в технологію», – додав Лай. «Інвестори, які відмовилися від криптовалют у 2018 році і повернулися в 2021 році, швидше за все, залишаться там, оскільки тепер вони усвідомлюють, що галузь не вмирає під час спаду ринку і що інвестиції, зроблені під час мінімумів, історично були найбільш прибутковими».

Тим часом, «відкритий інтерес до OKX продовжує зростати, навіть коли ринок ведмежий, що вказує на те, що користувачі не залишають ринок», – сказав Лай. «Однак ми очікуємо, що інвестори знизять свій кредитний важіль і збережуть свої позиції».

Чи потрібні роздрібні клієнти?

Можливо, ми занадто хвилюємося про індивідуальних інвесторів. Минулого тижня був банківський гігант JPMorgan Chase повідомили експериментувати з технологією блокчейн для розрахунків застави. Якщо такі великі інституційні гравці, як ці, налаштовані на технологію, можливо, навіть не має значення, що роблять роздрібні інвестори?

«І роздрібна торгівля, і установи мають вирішальне значення для подальшого впровадження цифрових активів», — сказав Заготта. «Інституційний інтерес, безумовно, визначає зрілість і довіру до всіх інших класів інвесторів».

«Для галузі дійсно важливо те, що хороші продукти приносять реальну цінність користувачам», — додав Лай. Інституційне — це лише частина екосистеми, хоча й вирішальна частина. «Наявність інституційних гравців у цьому секторі сприяє справедливому встановленню цін на криптоактиви та кращої ліквідності».

Яку пораду, якщо така буде, Лай запропонував би новим криптоінвесторам? «DYOR» або проведіть власне дослідження. «Крипто все ще є класом активів, що розвивається, з відносно короткою історією порівняно з традиційним фінансовим ринком. Деякі токеноміки, незважаючи на те, що вони дуже багатообіцяючі, все ще є експериментальними».

Останні: Цифрова особистість у Метавсесвіті буде представлена ​​аватарами з корисністю

«Знай, у що ти інвестуєш», — додав Кокс. Інвестори мають різні цілі, потреби та толерантність до ризику. «Отже, зрештою, криптовалюта може не підійти для ваших грошей на даний момент. Існують ризики інвестування в новий клас активів».

Загалом, історія з криптовалютою є переконливою, продовжила вона. Світ загалом рухається до децентралізованого майбутнього, а криптовалюти є більш інклюзивними та доступними порівняно з традиційними фінансовими інструментами. «Зосередьтеся на корисності кожної монети, в яку ви інвестуєте, і завжди майте стратегію виходу», — підсумував Кокс.

Більшість погоджується, що потрібна додаткова освіта. «Наші дані показують, що 76% роздрібних інвесторів схвильовані тим, що криптовалюта досягне основного статусу протягом десяти років», — сказав Заготта. «Це означає, що ми бачимо величезну можливість підтримати усиновлення через освіту. Освіта та знання створять довіру серед регуляторів та інвесторів».

У підсумку: «Ми не бачили, як інвестори масово відмовлялися від криптопростору, — сказав Кокс, — але ми бачили, як вони стали більш виборчими щодо того, яку криптовалюту вони купують».