Стратегія викупу облігацій на суму 1,5 мільярда доларів США каже, що продаж біткойнів може фінансувати угоду – Новини про біткойни

Деталі стратегії План викупу конвертованих банкнот на 1,5 мільярда доларів

15 травня Strategy Inc. (Nasdaq: MSTR) оголосила на X про те, що вона уклала приватні угоди щодо викупу приблизно 1,5 мільярда доларів США основної суми її 0% конвертованих старших облігацій із погашенням у 2029 році. Компанія також подала форму 8-K до Комісії з цінних паперів і бірж (SEC), оцінюючи ціну викупу готівкою приблизно в 1,38 мільярда доларів.

Остаточна сума готівки частково відображатиме торгову ціну звичайних акцій Strategy класу A протягом узгодженого періоду вимірювання. Вибрані власники облігацій приєдналися до транзакцій, які, як очікується, будуть розраховані приблизно 19 травня. Після розрахунків Strategy має намір скасувати викуплені облігації, вилучивши їх із непогашеної боргової бази, а не залишити їх доступними для перепродажу чи майбутньої конвертації. У поданні зазначено:

«Фактична сума готівки, сплачена при викупі, може відрізнятися від оціночної сукупної ціни викупу».

Strategy випустила ноти 2029 року в листопаді 2024 року, коли вона ще діяла як Microstrategy, щоб залучити капітал для біткойн покупки та загальні корпоративні цілі. Пропозиція досягла 3 мільярдів доларів після того, як покупці використали додатковий варіант розподілу. Зворотний викуп стався після першого кварталу, в якому Strategy повідомила про чистий збиток у розмірі 12,54 мільярда доларів США через нереалізовані кошти у розмірі 14,46 мільярда доларів США. втрати прив'язаний до біткойн холдингів. На момент написання Strategy містить 818 869 BTC.

Подача кладе Bitcoin Мова продажу знову в центрі уваги

Більш широка структура капіталу Strategy включає її пропозицію 0% конвертованих старших облігацій на 2 мільярди доларів із погашенням у 2030 році в лютому 2025 року. Компанія також представила Strategy Strike (Nasdaq: STRK), конвертовані привілейовані акції на 8%; Strategy Strife (Nasdaq: STRF), безстроковий привілейований цінний папір 10%; Strategy Stride (Nasdaq: STRD), молодший безстроковий привілейований інструмент; і Strategy Stretch (Nasdaq: STRC), постійні привілейовані акції зі змінною ставкою. Разом ці інструменти показують, як компанія Strategy поєднала конвертований борг, привілейований капітал і ринкові програми емісії навколо своїх біткойн казенна посада.

Ця суміш фінансування привернула увагу до мови продажу біткойнів Strategy. Під час розмови про прибутки за перший квартал виконавчий голова Майкл Сейлор сказав Стратегія може дещо продати біткойн на виплату дивідендів. Про це заявив генеральний директор Фонг Ле біткойн продажі можна розглядати, якби вони сприяли біткойн за акцію. Ці зауваження відрізнялися від тривалого публічного наголосу Сейлора на утриманні біткойнзалишаючи будь-який продаж прив’язаним до конкретних потреб у капіталі та показників акціонерів. Strategy написав:

«Strategy очікує фінансувати викуп за рахунок наявних грошових резервів, доходів від продажу цінних паперів за програмою розміщення на ринку та/або доходів від продажу біткойн.”

Подача ідентифікує біткойн продажу як одного з можливих джерел фінансування, поряд із грошовими резервами та надходженнями від продажу цінних паперів, без підтвердження будь-якого продажу. Стратегія також вказала на перспективні ризики, пов’язані з ціноутворенням, фінансуванням, розрахунками, анулюванням і залишками боргу. Такий фреймінг утримує трансакцію пов’язаною з ринковими умовами, ціною акцій і гнучкістю казначейства, а не єдиним зобов’язаним шляхом фінансування.