Комісії біткойн-фондів падають на тлі «криптозими» - Криптіх

Останні новини про ETF

Відвідайте наш Центр ETF щоб дізнатися більше та вивчити наші докладні дані та інструменти порівняння

Менеджери фондів скорочують вартість біржових продуктів, щоб заманити інвесторів назад у клас активів на тлі триваючого краху криптовалюти.

Швейцарська група, що спеціалізується на криптовалютах 21Shares, запустила нову систему, яка відстежує ціну біткойна, яка знижує конкурентів — і навіть її власні флагманські продукти — щоб спокусити інвесторів, які намагаються витримати ведмежий ринок.

Запуск стався на тлі болісного розпродажу всього, що стосується криптовалюти, коли ціна біткойна впала на 70 відсотків від листопадового максимуму до 19 430 доларів США, а ринкова вартість 500 найпопулярніших криптотокенів впала до менш ніж 1 трильйона доларів з найвищого рівня. $3,2 трлн.

Новий біржовий папір 21Shares має загальний коефіцієнт витрат лише 0,21 відсотка. Це менше, ніж в останньому раунді скорочення витрат, коли такі компанії, як Fidelity і Global X, пропонували продукти, пов’язані з біткойнами, за 0,4-0,7 відсотка. Це також море від комісії в розмірі 1,49 відсотка, яку стягує існуючий флагманський біткойн ETP 21Shares вартістю 164 мільйони доларів (ABTC).

«Деякі з наших клієнтів більш чутливі до витрат, ніж інші, тому ми дуже старанно працювали над розробкою, безперечно, найдешевшої у світі криптовалютної ETP», — сказав Хані Рашван, виконавчий директор і засновник 21Shares. «Ми зосереджені на розробці продуктів ведмежого ринку».

Однак Bitcoin Core ETP (CBTC) групи, що базується в Цюріху, має підступ. На відміну від деяких конкурентів, він зможе позичати частину свого запасу біткойнів і, ймовірно, зробить це, щоб допомогти йому отримати прибуток, незважаючи на низькі комісії.

Більше того, доходи підуть 21Shares, а не інвесторам у фонд, оскільки криптовалютні ETP не підпадають під режим європейських фондів Ucits, який накладає суворіші обмеження на кредитування цінних паперів. Рашван сказав, що наразі не видає монети в борг, але додав: «дуже можливо, що це буде в найближчий місяць або два місяці. Ми будемо позичати за умови кон’юнктури».

Рашван сказав, що позики будуть забезпечені надмірною заставою, причому застава — біткойн, ефір або монета USD, так званий «стейблкойн» — еквівалентна щонайменше 115 відсоткам вартості позики та оцінена за переважаючою ринковою ціною двічі на день. день. Стайблкойн прив’язаний до традиційної валюти, як-от долар. Рашван назвав кредити з надлишковою заставою «неймовірно безпечними».

Девід Трейнер, виконавчий директор інвестиційної дослідницької групи New Constructs, сказав, що структура позик 21Shares «здається розумною», але вважає, що ризик потенційної неплатоспроможності позичальників залишається.

“Більше [crypto] падає і залишається низьким, тим більше ми будемо розуміти, що певні фірми переекспоновані», – сказав він. Менеджер крипто-хедж-фонду Three Arrows Capital, що базується в Сінгапурі, став останньою високопоставленою жертвою кредитної кризи, що охопила ринок цифрових активів минулого тижня, коли його було ліквідовано.

Рашван сказав, що запуск був лише першою частиною «крипто-зимового пакету» 21Shares, призначеного для того, щоб допомогти інвесторам пережити ринок «ведмеді».

Його плани включають криптовалютні ETP з поправкою на ризик, які запропонують певний захист від негативних наслідків в обмін на відмову від деяких потенційних прибутків, «тому інвестор може мати більше впевненості, інвестуючи на цьому етапі».

Продукти, які, ймовірно, охоплюють біткойн, ефір і, можливо, деякі ширші криптоіндекси, можуть мати схожість із буферизований або визначений результатакції ETF стають популярними в США.

Незважаючи на криптографічний криз, приглушений ентузіазм щодо пов’язаних ETP залишається. 126 глобальних крипто ETP, які відстежує TrackInsight, за цей рік зафіксували загальний чистий приплив у розмірі 282 мільйонів доларів. Їх загальні активи становлять 5,9 млрд доларів.

Незважаючи на те, що активи 21Shares впали з піку в 3 мільярди доларів у листопаді 2021 року до 1 мільярда доларів, Рашван сказав, що загальна кількість акцій для його ETP була найвищою за весь час, що знову свідчить про чистий приплив.

«[Crypto] збирається змінити світ і залишиться тут. Є багато інвесторів, у тому числі інституційних інвесторів, які пропустили останні два пробіги зростання. Ми починаємо спостерігати, як багато інституційних інвесторів втручаються в це і перевіряють, чи настав відповідний час».