Майбутнє біткойна на тлі потенційного зниження ставок Федеральної резервної системи: пояснює криптоаналітик Ларк Девіс

У відео, опублікованому 22 червня, криптоаналітик Ларк Девіс заглиблюється в критичне питання для інвесторів у криптовалюту: що станеться з ціною біткойна, коли Федеральна резервна система зрештою знизить процентні ставки?

Ларк Девіс починає з вивчення історії зниження ставок та їхнього впливу на фінансові ринки. Девіс зазначає, що за останні 50 років США пройшли сім циклів зниження ставок, зазвичай триваючи близько 26 місяців кожен. За словами Девіса, фондові ринки зазвичай працюють добре під час цих циклів, якщо економіка залишається міцною. Девіс пояснює, що збільшення витрат у ці часи збільшує прибутки компаній, що призводить до зростання цін на акції. І навпаки, Девіс зазначає, що якщо цикл зниження ставок збігається з рецесією, фондовий ринок має тенденцію страждати, оскільки економіка бореться, незважаючи на нижчі процентні ставки.

Ларк Девіс підкреслює, що різні класи активів унікально реагують на зміни процентної ставки. Девіс зазначає, що облігації часто перевищують ефективність під час зниження ставок, тоді як акції та нерухомість зазвичай виграють у довгостроковій перспективі. За словами Девіса, акції зростання, зокрема, процвітають у періоди зниження ставок після боротьби з вищою вартістю запозичень під час підвищення ставок. Девіс пояснює, що нижчі ставки роблять компаніям дешевшими запозичення та розширення, що може підтримувати високу вартість акцій, якщо економіка продовжуватиме зростати та інфляція зменшуватиметься.

Незважаючи на те, що багато аналітиків прогнозують спад у 2024 році, Ларк Девіс зазначає, що поточні показники свідчать про інше. Девіс цитує Bankrate, відзначаючи, що шанси на рецесію в США знизилися до 33% порівняно з попередніми оцінками. Проте Девіс попереджає, що якщо ФРС буде підтримувати високі ставки занадто довго, це може ненавмисно підштовхнути економіку до рецесії, що вимагатиме агресивного зниження ставок, щоб пом’якшити спад.

Ларк Девіс пояснює, що центральні банки інших країн, таких як Канада та Європейський центральний банк, уже почали знижувати ставки, однак США залишаються нерішучими через триваючі занепокоєння щодо інфляції. За словами Девіса, ФРС зберегла ставки в межах 5,25% – 5,5%, очікуючи подальшої економічної стабілізації, перш ніж робити якісь значні кроки.

Ларк Девіс зазначає, що траєкторія ціни біткойна тісно пов’язана з глобальною грошовою масою та ліквідністю ринку. Девіс зазначає, що глобальна грошова маса M2 досягла нового максимуму в 94 трильйони доларів, що вказує на збільшення ліквідності, що є хорошим провісником для біткойна. Історично, як пояснює Девіс, біткойн показав хороші результати в періоди зростання ліквідності та падіння процентних ставок. Девіс припускає, що потенційне зниження ставки ФРС може свідчити про значну фазу зростання біткойна, що, можливо, призведе до нових історичних максимумів до 2025 року.

Ларк Девіс наголошує на зростаючому попиті на спотові біткойн ETF, які, за його словами, накопичують біткойни швидкими темпами, ще більше скорочуючи пропозицію та потенційно підвищуючи ціни. Девіс зазначає, що в перший тиждень червня американські спотові біткойн-ETF накопичили більше біткойнів, ніж загальна кількість нових біткойнів, створених майнерами. Девіс припускає, що ця тенденція може призвести до значного зростання цін, якщо попит продовжуватиме перевищувати пропозицію, як прогнозується.

Ларк Девіс пояснює, що терміни призведуть до потрясіння пропозиції приблизно на січень 2025 року, саме тоді, коли ФРС скоро почнеться зниження ставок. Хоча негайна реакція біткойна на очікуване майбутнє зниження ставки залишається невизначеною, Девіс зазначає, що загальна тенденція вказує на позитивний результат для цін на біткойн. Девіс підкреслює, що ринки часто реагують на такі події, але довгостроковий прогноз виглядає позитивним.

Ларк Девіс підкреслює, що хоча негайна реакція біткойна на очікуване зниження ставки ФРС залишається невизначеною, загальна тенденція вказує на позитивний результат для цін на біткойн. Девіс припускає, що якщо немає непередбачених економічних потрясінь, інвестори в біткойни можуть очікувати сприятливих ринкових умов у найближчі роки. Девіс радить, що для отримання капіталу з цих потенційних здобутків вирішальною буде інформованість і стратегічне розташування.