Настав час сприймати біткойн серйозно? – Купуйте Hold Sell

Vishal Teckchandani: Ласкаво просимо Купити, утримувати, продати. Мене звуть Вішал Текчандані, і в цьому епізоді ми будемо задати важливе питання: чи пора сприймати біткойн серйозно? Таким же чином ми, можливо, повинні серйозніше сприймати запаси технологій у 2010 -х?

Щоб кинути виклик нашому мисленню, до мене приєднується Чарлі Віола з Вілі -Рядового багатства та Адама Доуса з Шоу та партнерів. Чи попереджають вони нас, щоб уникнути криптовалют та досліджувати кращі альтернативи, чи це клас активів, який ви можете розглянути, навіть як невелика супутникова позиція?

Адам, я почну з тебе. Чарлі, ласкаво просимо. Чи належить криптовалюта як клас активів до портфеля інвестора – так чи ні? Чому чи чому ні?

Доуес каже, що у криптовалют є місце, але Віола не переконана

Адам Дауес: Так, я думаю, що це так. Незважаючи на те, що це вже вже більше десяти років, він все ще перебуває в зародковому стані. Я бачу це як частину інвестиційної справи. Ми бачимо, що більші менеджери фондів та інституційні покупці. Ви повинні бути обережними. Холодні гаманці для зберігання – це, мабуть, найбезпечніший шлях – виведення біткойна з системи та збереження її в безпеці. Але так, я вважаю це класом активів, який слід враховувати, хоч і в невеликому розподілі в портфелі.

Vishal Teckchandani: Гаразд. Ну, Адам, очевидно, фанат. Чарлі, а що з тобою?

Чарлі Віола: Ні, не дуже. Я буду чесним. Ми радимо клієнтам високої цінності, і наша позиція полягає в тому, що якщо вони хочуть експозиції, це повинно бути дуже невеликою частиною добре диверсифікованого портфеля. Але ми спеціально не виділяємо на це. Відсутність регулювання, надзвичайної нестабільності та невизначеності навколо його цінових водіїв – будь то настрої, Елон Маск твітінг, або Трамп, що запускає монету – ускладнює виправдання як основну інвестицію. Протягом багатьох років ми також бачили, що він не функціонує як хедж; Це, як правило, співвідноситься з фінансовими ринками. Тож, поки ми не зупинимо клієнтів інвестувати в нього, ми, звичайно, не будуємо портфелі навколо криптовалют.

Основні імена підтримують криптовалюту, чому не віола?

Vishal Teckchandani: Отже, Чарлі, поки ви виконуєте торги для клієнтів, дозвольте мені зіграти адвоката диявола. Дивлячись на останні події – Дональд Трамп хоче, щоб США були криптовалютною столицею світу, Ларрі Фінк голосував про біткойн, а постачальники ETF, такі як Ванек, Монохром та Беташарес, ставлять за собою своє ім'я – що потрібно, щоб переконати вас виділити біткойн у портфелі Viola Private Wealth?

Чарлі Віола: Більш надійне регулювання було б хорошим початком. Також безпечніші способи інвестувати в нього. До пункту Адама, деякі нові ETF привабливі – Монохромний біткойн ETF (CBOE: IBTC)Наприклад, уважно відстежує ціну біткойна, з мінімальною помилкою відстеження. Якби ми виділили біткойн, ми зробили б це через такий транспортний засіб. Але нам потрібен більший регуляторний нагляд та більш чітке розуміння його основного випадку використання. На відміну від технологічних компаній, які приносять прибуток і додають вартість, Bitcoin не приносить доходу – це суто спекулятивний.

Vishal Teckchandani: Справедливий момент. Тепер, Адам, Біткойн робить робити Щось – воно йде вгору, воно спускається, а потім знову піднімається. Що переконав вас включити його до портфелів? І якщо я можу запитати, який ваш розподіл активів у портфелях для цифрових активів?

Адам Дауес: Оригінальне питання полягало в тому, чи це клас активів, і я вважаю, що це зростає. Але з точки зору розподілу я з Чарлі – ми дозволяємо клієнтам вирішити. Ми не виділяємо на це великих порцій. Наприклад, я, як правило, утримую 5% вагу золота в портфелях клієнтів, але розподіл Bitcoin буде значно меншим через його мінливість. Я пам’ятаю, коли виборча кампанія Трампа проїхала біткойн повз 100 000 доларів, моя дружина сказала мені, що ми повинні придбати їх. Це було для мене попереджувальним знаком – я сказав клієнтам, що це може бути час отримати прибуток. Коли всі починають говорити про це, це часто сигнал про піковий ентузіазм. Тож, хоча біткойн має місце, інвесторам потрібно готувати до надзвичайної мінливості.

Як отримати вплив на біткойн

Vishal Teckchandani: Давайте поговоримо про бажаний метод інвестування в криптовалюту. Як ти це робиш?

Адам Дауес: Є кілька ETF, які мені подобаються, DigitalX Bitcoin ETF (ASX: BTXX) і Vaneck bitcoin etf (ASX: VBTC). Обидва відстежують ціну Bitcoin з мінімальною помилкою відстеження. Ще один спосіб отримати непряму експозицію – через інвестиції в центрі обробки даних – такі компанії, як NextDC та Goodman Group, які отримують користь від інфраструктури, що підтримує криптовалюти та цифрові активи. Таким чином, ви можете отримати експозицію, не тримаючи біткойна безпосередньо.

Vishal Teckchandani: Це має сенс. Чарлі, ти згадував монохром раніше. Чи є альтернативні способи грати в цифрові активи?

Чарлі Віола: Так, і я погоджуюся з Адамом – центри обробки даних, такі як Goodman Group та NextDC, – це чудові п'єси. Ми також віддаємо перевагу ETF, які уважно відстежують біткойн або зберігають базовий актив. Монохромний біткойн ETF (CBOE: IBTC) це той, який ми використовували для клієнтів. Деякі інвестори спробували свої сили на видобутку запасів, як Ірен (NASDAQ: Ірен) і Mara Holdings (NASDAQ: Мара)але вони мають значну мінливість. Якщо ви потрапляєте в цей простір, будьте готові до дикої їзди.

Альтернативи цифровим активам

Vishal Teckchandani: Тепер багато інвесторів борються з Bitcoin, тому що він нематеріальний – ви не можете його цінувати, пахнути або торкнутися його. Для тих, хто вагається з приводу криптовалют, які альтернативні інвестиції ви віддаєте перевагу?

Чарлі Віола: Я б вказав на традиційні класи активів, які все ще можуть отримати користь від зростання цифрових активів. Як згадував Адам, центри обробки даних є чудовим прикладом. Крім того, приватний кредит та приватний борг – це ключові сфери, на яких ми зосереджуємось. Це добре встановлені класи активів, які генерують послідовну віддачу. Ми віримо в якість активів та диверсифікацію, і ми не вважаємо, що криптовалюта належить до основного портфоліо – якщо тільки клієнти явно вимагають цього.

Vishal Teckchandani: Будь -які бажані ETF або кошти для приватного кредиту?

Чарлі Віола: Так, нам подобається Фонд доходів нерухомості Qualitas (ASX: QRI), Грифон дохід від капіталу (ASX: gcinb)і Кредитні партнери показників (ASX: MXT). Ці фонди інвестують у високоякісний, низький LVR, підтримуючий актив, який ми вважаємо більш зрілим та стабільним ринком. Однак інвестори повинні обирати розумно і розуміти, в що вони інвестують, оскільки рівень ризику на кредитних ринках збільшився.

Vishal Teckchandani: Адам, те саме питання – поза цифровими активами, які альтернативи вам подобаються?

Адам Дауес: Приватний кредит є великим, оскільки банки відтягнулися з кредитування середнього рівня. Але я переживаю, що в цьому просторі може бути бульбашка, коли більше фірм кидається. MXT це суцільний варіант, і нові учасники, як МА Кредитний дохід (ASX: MA1) і Домініон перелічив дохід доходу (ASX: DN1) розпочали нещодавно. Інвестори повинні бути обережними щодо швидкого зростання приватного кредиту.

Чарлі Віола: Ми великі віруючі на приватні ринки. У нашому бізнесі ми виділяємо 40-45% на приватні активи – приватний борг, приватний кредит, реальні активи та інфраструктура. Ми уникаємо терміна “альтернативи”, оскільки це змушує людей думати про спекулятивні інвестиції. Це нормальні, відчутні активи, і ми очікуємо, що приватні ринки перевершать державні ринки протягом наступного десятиліття.

Що б ви не робили, знайте свій продукт та основні інвестиції

Vishal Teckchandani: Остаточне слово для вас, Адам?

Адам Дауес: Я більше зосереджений на перелічених ринках, але диверсифікація є ключовою. ETF забезпечують ліквідність, що є великою перевагою. Приватні ринки можуть бути вигідними, але поставляються з меншою ліквідністю. Все зводиться до переваг інвесторів.

Vishal Teckchandani: Адам, Чарлі, дякую! Якби ви шукали перевірку, що криптовалюта належить до вашого портфоліо, ви, можливо, знайшли це сьогодні. Біткойн перейшов від ідеї бахроми до класу активів на трильйон доларів. Любіть це або ненавидьте, це тут залишається. Але, як сказали наші експерти, будь то біткойн чи приватний кредит, робіть свої дослідження та пам’ятайте про бульбашки. Дякуємо за перегляд. Не забудьте сподобатися, підписатися та щасливі інвестування!